一级建造师考试《建设工程经济》精讲讲义(十三)

　　( 二 ) 存货模式

　　存货模式可用来解决企业现金在一定时期内最佳变现次数问题。

　　持有现金就丧失了投资于证券所得相应利息，我们称之为置存成本。置存成本是一种机会成本。

　　降低置存成本，就要降低现金持有量，加大证券变现次数，而证券每次变现又要支付各种佣金和于续费等。即交易 成本。企业置存成本与交易成本变化相反。置存成本随着现金持有量的增大而增大 , 交易 成本却随着现金持有量的增大而减少。企业现金持有成本等于置存成本与交易成本之和。

　　现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率+变现次数×每次交易成本

　　最佳现金持有量是机会成本与交易成本相等时的现金持有量。

　　( 三 ) 随机模式

　　随机模式是根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围 , 即现金持有量的上限和下限 , 并将现金量控制在这一范围之内。

　　三、现金收支管理

　　( 一) 加速收款，主要指缩短应收账款的时间。

　　( 二 ) 力争现金流量同步

　　( 三 ) 合理使用现金浮游量

　　现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。

　　( 四 ) 推迟应付款的支付

　　四、闲置现金投资管理

　　企业现金管理的目的首先要保证正常经营业务需求，其次才考虑闲置现金的投资收益。因此企业闲置现金只能投资于流动性强、风险低、交易期限短的金融工具中，以满足现金的持有动机。

　　应收账款的财务管理

　　1Z102112 掌握应收账款的财务管理

　　一、应收账款非正常增长对企业的影响

　　1. 造成企业资产虚肿。

　　2. 造成企业资金周转不畅，运转不灵。

　　3. 加重了企业的负担，造成企业财务状况恶化。

　　二、应收账款的成本

　　应收账款的成本主要包括：机会成本

　　管理成本

　　坏账成本

　　( 一 ) 机会成本

　　应收账款的机会成本一般按有价证券利息率计算。

　　( 二 ) 管理成本

　　主要包括 : 对客户的资信调查费用、应收账款账簿记录费用、收账费用、收集相关信息的费用等。

　　( 三 ) 坏账成本

　　应收账款的坏账成本一般与应收账款的额度成正比。

　　三、商业信用与信用条件

　　( 一 ) 信用标准

　　信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。企业信用标准定得较高，可以减少坏账损失，降低应收账款成本，但同时会丧失一部分来自信用较差客户的销售利润。