一级建造师考试《建设工程经济》精讲讲义(十五)

　　(三) 债务资金

　　1. 商业银行贷款和国际辛迪加银团贷款

　　2. 租赁

　　3. 出口信贷、世界银行、地区开发银行的政策性信贷

　　与一般商业银行的贷款相比 , 出口信贷的期限要长 , 利率要低。

　　世界银行及地区性开发银贷款，一般期限较长 , 利率较低 , 但贷款审批时间长 , 货币风险大。

　　四、项目的信用保证结构

　　对于银行和其他债权人而言 , 项目融资的安全性来自两个方面:一方面来自于项目本身的经济强度; 另一方面来自于项目之外的各种直接或间接担保。

　　项目本身的经济强度与信用保证结构相辅相成，项目的经济强度高，信用保证结构就相对简单，条件就相对宽松;反之，信用保证结构就要相对复杂和相对严格。

　　1Z104023 了解项目融资的参与者

　　概括起来 , 项目融资的参与者主要包括以下几个方面 : 项目发起人 , 项目的直接主办人 ( 项目主体 ) , 贷款人 , 项目设备、能源及原材料供应者 , 产品需求方 , 项目承包公司 , 财务顾问 , 有关政府机构 , 保险机构等。

　　一、项目发起人

　　项目发起人是提出项目 , 取得经营项目所必要的许可和协议 , 并将各当事人联系在一起的公司、实体或个人。即他们既是项目的实际投资者和主办者 , 又是项目公司的股本投资者和特殊债务 ( 如无担保贷款 ) 的提供者和担保者 , 通过项目的投资活动和经营活动 , 实现投资项目的综合目标要求。

　　项目发起人可以单独是一家公司 , 也可以是由多个投资者组成的联合体，可以是私人公司，也可以是政府机构或者是两者的混合体。

　　二、项目的直接主办人

　　项目的直接主办人指直接参与项目技资和项目管理 , 直接承担项目债务责任和项目风险的法律实体。

　　项目公司可以是一个真正的实体;也可以只是一个法律上拥有项目资产的公司。

　　三、贷款人

　　一般为商业银行、非银行金融机构 ( 如租赁公司、财务公司、某种类型的投资基金等 ) 和一些国家政府的出口信贷机构。

　　四、项目产品或服务的承购商

　　五、项目建设的承包商

　　六、项目设备、能源及原材料供应者

　　七、保险机构

　　八、项目融资顾问

　　项目融资顾问通常由投 资银行、财务公司或者商业银行中的项目融资部门来担任。

　　九、项目管理公司

　　是指定由一家独立的公司负责项目完工后的经营管理工作，这一公司通常被称为项目管理公司 , 它代表项目公司负责项目的日常经营管理事务。

　　项目管理公 司一般是第三方经济实体 , 但有时也可能是项目发起人之一充当该角色。

　　十、有关政府机构。

　　十一、法律和税务顾问

　　十二、其他项目参与者

　　1Z104024 了解项目融资模式

　　一、以“产品支付” 为基础的项目融资模式

　　( 一 )“产品支付” 的定义及适用范围

　　是指项目公司完全以产品和这部分产品销售收益的所有权作为担保品而不是采用转让或抵押方式进行融资。