2009一级建造师《建设工程经济》知识点讲解(二)

　　一、项目投资现金流量表

　　项目投资现金流量表是以项目为一独立系统进行设置的。它将项目建设所需的总投资作为计算基础，通过项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等评价指标。反映项目的获利能力。

　　二、项目资本金现金流量表

　　项目资本金现金流量表是从项目法人 ( 或投资者整体 ) 角度出发，以项目资本金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。

　　三、投资各方现金流量表

　　投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 , 用以计算投资各方收益率。

　　四、财务计划现金流量表

　　财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。

　　lZl0l042 掌握财务现金流量表的构成要素

　　构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金

　　一、营业收入

　　( 一 )营业收入：是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。即：

　　营业收入=产品销售量 ( 或服务量 )×产品单价 ( 或服务单价 )

　　( 二 ) 补贴收入

　　包括：先征后返的增值税、定额补贴、财政扶持给予的其他形式的补贴。不包括企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的与资产相关的政府补助

　　二、投资

　　建设项目评价中的总投资是：建设投资、建设期利息和流动资金之和

　　( 一 ) 建设投资

　　建设投资是指项目按拟定建设规模 ( 分期建设项目为分期建设规模 )、产品方案、建设内容进行建设所需的投入。

　　( 二 ) 建设期利息

　　建设期利息系指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。

　　分期建成投产的项目，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计人总成本费用。

　　( 三 ) 流动资金

　　流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金 , 不包括运营中需要的临时性营运资金。在项目寿命期结束时，投入的流动资金应予以回收。

　　流动资金是流动资产与流动负债的差额。

　　流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款;流动负债的构成要素一般只考虑应付账款和预收账款。

　　( 四 ) 项目资本金

　　1. 项目资本金的特点

　　项目资本金 ( 即项目权益资金 ) 是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对建设项日来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务;投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但一般不得以任何方式抽回。

　　项目资本金主要强调的是作为项目实体而不是企业所注册的资金。

　　2. 项目资本金的出资方式可以是现金 , 也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资以及企业未分配利润以及从税后利润提取的公积金

　　以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过项目资本金总额的 20%( 经特别批准 , 部分高新技术企业 可以达到 30% 以上 ) 。