建设期利息估算

　　建设期利息包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其它融资费用。其它融资费用是指某些债务融资中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用，一般情况下可将其计入建设期利息，不用另行计算;

　　估算建设期利息，应根据不同情况选择名义年利率或有效年利率。并注意名义年利率和有效年利率的换算。名义利率折算为有效年利率的计算公式为：

　　式中 r——名义年利率

　　m——每年计息次数

　　当建设期用自有资金按期支付利息时，可以不必进行换算，直接采用名义年利率计算建设期利息(即利息每期都支付，不用利滚利的复利法)。

　　计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定借款均在每年的年中支用，借款当年按半年计息，其余各年份按全年计息，计算公式如下：

　　各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×有效年利率

　　流动资金估算

　　项目运营需要流动资产投资，是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。

　　1. 分项详细估算法

　　流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金、应收账款和预付帐款;流动负债的构成要素一般包括应付账款和预收账款。流动资金等于流动资产和流动负债的差额，计算公式为：

　　流动资金=流动资产-流动负债

　　流动资产=应收账款+预收账款+存货+现金

　　流动负债=应付账款+预收账款

　　流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金

　　2. 扩大指标估算法

　　扩大指标估算法是根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算流动资金。一般常用的基数有营业收入、经营成本、总成本费用和建设投资等 。扩大指标估算法计算流动资金的公式为：

　　年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率

　　项目总投资与分年投资计划

　　1.项目总投资及其构成

　　按上述投资估算内容和估算方法所估算各类投资并进行汇总，编制项目总投资估算汇表，见下表 。

　　项目总投资估算汇总表

　　人民币单位：万元，外币单位：

　　2.分年投资计划

　　估算出项目总投资后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表，见下表 。该表中的分年建设投资可以作为安排融资计划，估算建设期利息的基础。

　　分年投资计划表

　　人民币单位：万元，外币单位：