财务效益与财务费用的概念

　　财务效益与财务费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出。 财务效益和财务费用估算应遵循“有无对比”的原则，正确识别和估算“有项目”和“无项目”状态的财务效益与财务费用。

　　在财务效益与财务费用估算中，通常可首先估算营业收入或建设投资，以下依次是经营成本和流动资金。当需要继续进行融资后分析时，可在初步融资方案的基础上再进行建设期利息估算，最后完成总成本费用的估算。

　　营业收入及税金的估算

　　(一)营业收入的估算

　　营业收入=产品或服务数量量×单位价格

　　(二)相关税金的估算

　　1.增值税

　　注意当采用含增值税价格计算销售收入和原材料、燃料动力成本时，利润和利润分配表以及现金流量表中应单列增值税科目;采用不含增值税价格计算时，利润表和利润分配表以及现金流量表中不包括增值税科目。

　　重点提示：

　　案例考试一般不考虑增值税的问题。所有价格均不含增值税。

　　2. 营业税金及附加

　　营业税金及附加是指包含在营业收入之内的营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加等内容 。

　　重点提示：

　　考试时一般会简化，告诉计算方法，例如：以营业额为基数，营业税金及附加费率为10%。

　　(三)补贴收入

　　对于先征后返的增值税、 属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等，应按相关规定合理估算，记作补贴收入。以上几类补贴收入，应根据财政、税务部门的规定，分别计入或不计入应税收入。

　　由于在项目财务分析中通常操作上需要单列一个财务效益科目，称为“补贴收入”，同营业收入一样，应列入利润与利润分配表、财务计划现金流量表和项目投资现金流量表与项目资本金现金流量表。

　　重点提示：

　　案例考试一般也会回避“补贴收入”，考了一定就会告诉你是否计算所得税。

　　成本与费用的估算

　　(一)总成本费用估算

　　1.总成本费用构成与计算

　　总成本费用的构成和估算通常采用以下两种方法。

　　(1)生产成本加期间费用估算法

　　总成本费用=生产成本+期间费用

　　其中， 生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费

　　+直接工资+其他直接支出+制造费用

　　期间费用=管理费用+财务费用+营业费用

　　总成本费用构成见下图 ，此方法按费用的经济用途将其分为直接材料、直接工资、其他直接支出、制造费用和期间费用，其中前四项计入产品制造成本，最后一项不计入产品成本。

　　采用这种方法一般需要先分别估算各种产品的生产成本，然后与估算的管理费用、利息支出和营业费用相加。

　　(2)生产要素估算法

　　总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+人工工资及福利费+折旧费

　　+摊销费+修理费+利息支出+其他费用

　　式中其他费用包括其他制造费用、其他管理费用和其他营业费用这三项费用，是指由制造费用、管理费用和营业费用中分别扣除工资或薪酬、折旧费、摊销费和修理费等以后的其余部分。

　　重点提示：

　　考试时，一般会忽略“其他费用”

　　生产要素估算法此法从各种生产要素的费用入手，汇总得到总成本费用，见下图所示。采用此方法，不必计算内部各生产环节成本转移，也较容易计算可变成本和固定成本。按生产要素法估算的总成本费用，其结果列入“总成本费用估算表”，见下表 。