今年年初，央行提出将全面深化金融改革，努力在金融重点领域和关键环节改革实现新的突破。而金融改革作为近年来国家重点提出的战略性举措，其成败将深刻影响着中国经济的发展前景。

　　利率市场化当属我国金融改革的重要突破口，而在互联网金融迅速崛起的作用下，国内的利率市场化进程明显提速。可以这样认为，推进互联网金融符合利率市场化的发展趋势，也将会对国内的经济转型产生极其重要的影响。

　　减少行政干预、放松利率管制等举措是利率市场化的宏观环境条件。过去，因行政干预因素过多及相关的管制措施致使国内的利率市场化发展进程停滞不前。如今，在经济转型的大背景下，管理层确实需要转变以往的态度，减少不必要的行政干预，以保证市场的正常运作。

　　近日，央行颁布的一系列举措却令市场感受到行政干预的压力。

　　3月14日，央行发文叫停了二维码支付以及虚拟信用卡。而在近期，有消息称，央行向多家机构下发《支付机构网络支付业务管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案征求意见。据意见内容显示，个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不超过1万元;个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。

　　虽说央行颁布上述举措旨在保护消费者，且进一步完善互联网金融的监管体系。但是，央行一连串的干预确实对互联网金融的发展构成了威胁。严格限制转账与消费的金额，且对应的限额过小，将会直接影响到互联网金融的发展。显然，这种过度的监管并不利于利率市场化的发展。

　　在国内，互联网金融的迅猛发展得益于监管的缺失以及技术、成本等因素。作为一个新兴的领域，因没有资本要求，且不需要受到央行的监管，从而促使互联网金融得到了快速的发展。

　　监管确实需要，但过度的监管无疑扼杀了金融的创新。

　　不可否认，互联网金融完成了传统银行业无法完成的任务，对实体经济的发展提供了强有力的支持。而且，它还努力摆脱了传统金融中介的束缚，完成了资金供求的期限与数量的匹配。最终，在实现交易成本大幅降低、执行效率持续高效等目标之际，进而实现了还富于民的任务。

　　反观传统银行业等金融机构，因其聚集了各种资源的优势，长期凭借着资源垄断优势而实现巨额的利润。更为关键的是，传统银行业等金融机构并没有将这些垄断资源通过相关的渠道放贷于中小微企业，更不用说还富于民。相反，将大量的流动性放贷给大型国有企业、上市公司等。而在过去几年，上述企业并没有充分利用相关的资源更好地发展自己的企业，而是借助一些渠道将大量的流动性投放至房地产市场。于是，大量流动性因没有有效释放至流通市场而导致社会生活成本的急剧上升。同时，因大部分的流动性投放至房地产市场，而造成国内房地产市场，特别是一线的重点城市，出现了房地产价格持续飙升的局面。

　　过去几年，我国大部分中小微企业的生存环境越来越恶劣。而作为占比全国企业总数98%以上的中小微企业，其发展的空间收窄也必然深刻影响着国内经济转型的进程。

　　正如上文所述，中小微企业因规模、资源等因素限制难以在传统银行业等金融机构获取较低利率的贷款。更有部分企业，因维持企业自身的正常运作，不得不通过民间借贷等渠道筹集高额利率的资金，而在更多的时候，企业因无法寻找到合适的资金而被迫倒闭。最终，随着中小微企业的生存环境逐步恶化，进而导致国内的实体经济持续疲软。

　　互联网金融的迅速崛起，确实为中小微企业带来了福音。作为专注于小额贷款模式的互联网金融公司，也真正起到了提振实体经济的效果。另外，因互联网金融的金融脱媒行为而导致自身的交易成本出现了大幅下降的局面，而它又以集中资金等行为，提高了自身的议价能力，进而获取较高的银行协议存款利率。最后，以高出银行活期利率十几倍的利率水平还富于民，这也是它备受欢迎的主要原因。

　　“有时打败你的不是技术，可能只是一份文件”。短短的一句话，却感受到马云的无奈。

　　当下，属于利率市场化加速推进的关键时点，而作为助推利率市场化的互联网金融，确实功不可没。笔者郭施亮(财苑)认为，互联网金融需要监管，却不能过度的监管。而在金融改革的关键时点，央行颁布过度的监管举措确实对互联网金融构成极大的打击。而互联网金融作为利率市场化的有力助推器，强行打击必然会深刻影响利率市场化的发展进程，甚至会毁掉我国金融改革的前程。

　　相关推荐：

　　轻松备考2014年基金从业资格考试八大技巧

　　2014年基金从业《基金销售基础》重点辅导整理

　　2014基金从业资格《基金销售基础》随章笔记汇总

　　考试吧策划：2014年基金从业资格考试报考指南