1、并购基金是一种( )的投资方式。

　　A、使用权转移

　　B、管理权转移

　　C、并购权转移

　　D、所有权转移

　　【正确答案】D

　　【答案解析】本题考查并购基金。并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金，只是一种所有权转移的投资方式，获得资金的是出让企业股权的老股东。参见教材P34。

　　2、战略投资者和财务投资者相比，在收购中( )。

　　A、产生杠杆效应

　　B、产生协同效应

　　C、不会产生协同效应

　　D、不会产生杠杆效应

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查并购基金。并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。参见教材P34。

　　3、下列关于杠杆收购资金的来源，说法错误的是( )。

　　A、普通股，由收购方提供资金

　　B、夹层资本，一般采取转股权的方式，有时采取优先股和垃圾债券的形式

　　C、高级债，即银行提供的并购贷款

　　D、夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查并购基金。杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。参见教材P34。

　　4、下列关于夹层资本与借贷资本的区别，说法正确的是( )。

　　A、借贷资本可以要求融资方提供资产抵押或由第三方担保

　　B、夹层资本可以要求融资方提供资产抵押或由第三方担保

　　C、借贷资本和夹层资本都不可以要求融资方提供资产抵押或第三方担保

　　D、借贷资本和夹层资本都可以要求融资方提供资产抵押或第三方担保

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查并购基金。夹层资本与借贷资本的本质区别在于：借贷资本可以要求融资方提供资产抵押或由第三方担保;夹层资本作为准股权资本，无法要求融资方提供资产抵押或由第三方担保。参见教材P35。

　　5、杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标，下列说法错误的是( )。

　　A、扩大融资渠道

　　B、评估交易融资结构

　　C、测算投资回报

　　D、估值

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查并购基金。杠杆收购基金构建财务模型是为了实现三个目标：评估交易融资结构、测算投资回报、估值。参见教材P36。

　　6、构建杠杆收购后的财务模型的步骤中，下列说法错误的是( )。

　　A、构建偿债时间表

　　B、构建预测利润表

　　C、通过投资活动构建现金流量表

　　D、构建预测现金流量表

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查并购基金。构建杠杆收购后的财务模型的步骤是：1.构建偿债时间表;2.构建预测资产负债表;3.构建预测资产负债表;4.构建预测现金流量表。参见教材P37。

　　7、在整个杠杆收购中起着核心作用的是( )。

　　A、夹层资本

　　B、股权资本

　　C、杠杆收购基金

　　D、目标公司

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查并购基金。杠杆收购基金在整个杠杆收购中起着核心作用。

　　8、下列关于股份有限公司董事、监事、高级管理人员股份转让的说法中，错误的是( )。

　　A、可在离职后半年内转让其所持有的本公司股份

　　B、应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况

　　C、其所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让

　　D、在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有的本公司的股份总数的百分之二十五

　　【正确答案】A

　　【答案解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。选项A错误，公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

　　9、公司因减少公司注册资本收购本公司股份的，应当自收购之日起( )日内注销。

　　A、7

　　B、10

　　C、15

　　D、30

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。公司因减少公司注册资本而收购本公司股份的，应当经股东大会决议。公司依照规定收购本公司股份后，应当自收购之日起十日内注销。

　　10、有限责任公司股东应就股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满( )日未答复的，视为同意转让。

　　A、10

　　B、20

　　C、30

　　D、45

　　【正确答案】C

　　【答案解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东接到书面通知之日起满三十日未答复的，视为同意转让。

　　11、有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。在( )情形下，对该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。

　　Ⅰ.公司合并

　　Ⅱ.公司分立

　　Ⅲ.公司连续三年不向股东分配利润，而公司该三年连续盈利

　　Ⅳ.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。有限责任公司的股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：(1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的;(2)公司合并、分立、转让主要财产的;(3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。

　　12、股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起( )内不得转让。

　　A、6个月

　　B、1年

　　C、2年

　　D、3年

　　【正确答案】B

　　【答案解析】本题考查有限公司股权和股份公司股份的转让规则。股份有限公司的股东持有的股份可以依法转让。发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。

扫描/长按二维码帮助基金考试通关

获取2018基金最新资讯

获取2套仿真内部资料

获得历年考试真题试卷

获取全年基金考试安排

基金万题库下载|微信搜索”万题库基从资格考试“

　　相关推荐：

　　2018年基金从业资格考试时间（全年）

　　2018年基金从业资格考试报名时间（全年）

　　2018年基金从业资格考试大纲

　　基金从业资格考试历年真题及答案

　　考试吧：2018年基金从业资格考试报考指南