1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查风险的相关内容。选项D错误，风险有多种表现形式，并无统一的分类方法

　　2、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查操作风险的概念。操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查投资风险。投资风险来源于投资价值的波动。投资风险的主要因素包括：市场价格(市场风险)，在规定时间和价格范围内买卖证券的难度(流动性风险)，借款方还债的能力和意愿(信用风险

　　4、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查政策风险。市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险

　　5、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查利率风险。利率变动是不确定的，经常发生，并且利率变动是一个积累的过程，因此利率风险具备一定的隐蔽性

　　6、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查购买力风险。通货膨胀是购买力风险出现的原因，使得资产总购买力发生变化

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查市场风险管理的主要措施。选项B属于流动性风险管理的主要措施

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查流动性风险。选项B错误，投资风险来源于投资价值的波动

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查信用风险。信用风险管理的主要措施包括：(1)建立针对债券发行人的内部信用评级制度;(2)建立交易对手信用评级制度;(3)建立严格的信用风险监控体系

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查风险指标。方差、标准差、跟踪误差等指标描述收益的不确定性，即偏离期望收益的程度，但不能确切指明证券组合的损失的大小

　　11、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查贝塔系数。根据贝塔系数的计算公式可得，贝塔系数等于投资组合与市场收益的协方差除以市场收益的方差。本题中：贝塔系数=5÷4=1.25

　　12、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查贝塔系数。贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致;贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。贝塔系数小于1(大于0)时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

　　13、

　　【正确答案】 C

　　14、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查最大回撤。根据CFA协会的定义，最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失。投资的期限越长，这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。题中基金A和基金B在同一个评估期间，所以最大回撤可比

　　15、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查风险敞口。选项B错误，可以通过多个维度测量风险敞口

　　16、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查风险价值。风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失

　　17、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查风险价值。风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据

　　18、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查参数法。参数法又称为方差—协方差法，该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值

　　19、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查历史模拟法。选项A错误，参数法依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值;历史模拟法依据风险因子收益的近期历史数据的估算，模拟出未来的风险因子收益变化

　　20、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查股票基金的风险管理。股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最高。

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