点击查看：2019基金从业《私募股权投资》精选试题及答案汇总

　　1、公司型基金的股权转让需要符合《公司法》相关条款的规定，但() 。

　　A.限制较多

　　B.限制相对较少

　　C.限制严格

　　D.没有限制

　　正确答案是： B

　　解析： 公司型基金的股权转让需要符合 《公司法》 相关条款的规定， 但限制相对较少。考点：公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系

　　2、( )的基金份额的持有方式是成为公司的股东。

　　A.公司型基金 B.契约型基金 C.合伙型基金 D.信托型基金

　　正确答案是： A

　　解析：公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东。

　　3、普通合伙人对基金可能的债务( )。

　　A.没有责任

　　B.以认缴出资额为限承担责任

　　C.承担主要责任

　　D.承担无限连带责任

　　正确答案是： D

　　解析：普通合伙人对基金可能的债务承担无限连带责任。

　　4、( )一般是律师基于企业所提供的法律文件完成的。

　　A.财务尽职调查

　　B.业务尽职调查

　　C.风险尽职调查

　　D.法律尽职调查

　　正确答案是： D

　　解析：法律尽职调查一般是律师基于企业所提供的法律文件完成的。

　　5、依托创新证券投资银行业务、 收购兼并业务、 国际业务衍生出来的直接投资机会具有的特点不包括( )。

　　A.投资风险小

　　B.资金回收周期短

　　C.退出渠道畅通

　　D.贴近一级投资市场

　　正确答案是： A

　　解析： 依托创新证券投资银行业务、 收购兼并业务、 国际业务衍生出来的直接投资机会具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。

　　6、重置成本法的计算公式为( )。I.待评估资产价值 = 重置全价 - 综合贬值II.待评估资产价值 = 重置全价 + 综合增值

　　III. 待评估资产价值 = 重置全价×综合成新率

　　A.I 、II

　　B.I、III C.II、III

　　D.I 、II、III

　　正确答案是： B

　　解析：重罝成本法的计算公式为待评估资产价值 = 重置全价 - 综合贬值或者，待评估资产价值 = 重置全价×综合成新率

　　7、项目投资经理、 风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查， 并填写完成 ()等材料。

　　I.财务意见书

　　II.审计报告

　　III.风 险 控 制 报 告 IV.企业尽职调查报告

　　A.I 、II、III

　　B.I、III 、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正确答案是： D

　　解析： 项目投资经理、 风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查， 并填写完成企业尽职调查报告、财务意见书、审计报告及风险控制报告等材料。

　　8、账面价值法是指公司的( )净值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对( )的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

　　A.资产负债;资产负债表

　　B.现金流量;现金流量表

　　C.利润;利润表

　　D.股东权益;股东权益变更表

　　正确答案是： A

　　解析： 账面价值法是指公司资产负债的净值， 但要评估标的公司的真正价值， 还必须对资产负债表的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

　　9、股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从 ( )的角度出发。

　　A.市场参与者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金销售服务机构

　　正确答案是： A

　　解析： 股权投资基金不管采用何种估值方法， 估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。

　　10、我国企业境外投资应遵循的审批流程是 ( )。

　　A.拿到发展改革部门的核准或备案文件一获得“企业境外投资证书”一申请 外汇登记证一办理资金汇出手续

　　B.获得“企业境外投资证书”一拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请 外汇登记证一办理资金汇出手续

　　C.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一获得“企业境外投 资证书”一办理资金汇出手续

　　D.拿到发展改革部门的核准或备案文件一申请外汇登记证一办理资金汇出手续 一获得“企业境外投资证书”

　　正确答案是： A

　　解析： 我国企业境外投资在审批流程方面， 企业应首先拿到发展改革部门的核准或备案文件。 如企业在投资项目的过程中涉及通过新设、 并购等方式在境外设立非金融企业或取得既有非金融企业的所有权、 控制权、 经营管理权等行为， 企业还需要向商务部门申请核准或备案，并获得“企业境外投资证书” 。在获得发展改革、商务部门的核准或备案文件后， 再向外汇管理部门申请外汇登记证。最后，在指定银行办理资金汇出手续。

　　11、市销率即 ( )。

　　A.企业股权价值与年销售收入的比值

　　B.企业股权价值与股东权益账面价值的比值C.每股价格除以每股净利润

　　D.企业股权价值与税息折旧摊销前的比值

　　正确答案是： A

　　解析：市销率( P/S 或 PSR)也称市售率，等于企业股权价值与年销售收入的比值。考点：相对估值法

　　12、某企业 2015 年净资产为 1000 万元，销售收入为 800 万元，销售成本为 400 万元， 预计未来一年利润为 500 万，估计市盈率为 3、市净率为 3 、市销率为 5 ，用市盈率法计算该公司价值( )万元。

　　A.1500

　　B.3000

　　C.2400

　　D.1200

　　正确答案是： A

　　解析：市盈率法下，企业股权价值 = 企业净利润 X 市 盈 率 =500 ×3=1500 万元。考点：相对估值法

　　13、自由现金流量( FCFF)的公式为()

　　A.自由现金流量( FCFF)=( 税后净营业利润 + 折旧及摊销) -( 资本支出 + 营运资本增加)

　　B.自由现金流量( FCFF)=( 税后净营业利润 + 资本支出) -( 折旧及摊销 + 营运资本增加)

　　C.自由现金流量( FCFF)=( 资本支出 + 折旧及摊销) -( 税后净营业利润 + 营运资本增加)

　　D.自由现金流量( FCFF)=( 资本支出 + 营运资本增加) - (税后净营业利润 + 折旧及摊销)

　　正确答案是： A

　　解析： 自由现金流量 (FCFF)=( 税后净营业利润 + 折旧及摊销) -( 资本支出 + 营运资本增加)

　　14、业务尽职调查涵盖了企业商业运作中涉及的各种事项，包括( )。

　　I.供应链II.定价能力

　　III.竞争地位

　　IV.市场分析

　　A.I 、II、III

　　B.II、III、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正确答案是： D

　　解析： 业务尽职调查涵盖了企业商业运作中涉及的各种事项， 包括市场分析、 竞争地位、客户关系、定价能力、供应链、环保和监管等问题。

　　15、()对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

　　A.投资前管理

　　B.投资中管理

　　C.投资后管理

　　D.投资全程管理

　　正确答案是： C

　　解析： 投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。

　　46、股权投资基金关注的财务指标包括() 。

　　Ⅰ、资金使用情况

　　Ⅲ、会计制度

　　Ⅳ、重大财务方案

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正确答案是： D

　　解析： 股权投资基金关注的财务指标包括资金使用情况、 三大财务报表、 会计制度与重大财务方案、进驻财务监督人员的反馈情况等。

　　17、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括() 。

　　I.完善公司治理结构II.规范财务管理系统

　　III. 为企业提供管理咨询服务IV.提供再融资服务

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 IV

　　C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正确答案是： D

　　范财务管理系统、 为企业提供管理咨询服务、 提供再融资服务、 提供外部关系网络、 上市辅导及并购整合。

　　18、()是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为A.清算

　　B.结算

　　C.结业 D.破产

　　正确答案是： A

　　解析：清算是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

　　19、关于创业板上市基本要求，说法错误的是( ) 。

　　A.发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司

　　B.发行人的注册资本已足额缴纳， 发起人或者股东用做出资的资产的财产权转移手续已办理完毕

　　C.发行人应当主要经营多种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策

　　D.发行人及其控股股东、实际控制人最近 3 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。

　　解析： 创业板上市基本要求发行人应当主要经营一种业务， 其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。

　　20、回购的发起人可以是() 。

　　Ⅰ.股权投资基金

　　Ⅱ.被投资企业的股东

　　Ⅲ.本投资企业管理层

　　Ⅳ.取得基金从业资格的人员

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正确答案是： C

　　解析：回购的发起人可以是股权投资基金、被投资企业的股东、本投资企业管理层。考点：回购流程和方法

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