指标名称

指标计算

指标分析

流动比率

流动比率=

1.反映企业可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期债务的能力。

2.流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率，是衡量短期风险的指标。流动比率越高，说明资产的流动性越大、短期偿债能力越强。

3.一般认为流动比率应维持在2：1左右。过高的流动比率，说明企业有较多资金滞留在流动资产上未加以更好的运用，如出现存货超储积压、拥有过分充裕的现金、资金周转可能减慢从而影响其盈利能力。

速动比率

（也称为：酸性实验比率）

速动比率=

其中：

速动资产＝流动资产－存货

计算该比率要排除存货原因是：存货是流动资产中流动性最差的一种。

该比率反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。

一般认为，速动比率应维持在1：1左右较为理想。速动比率小于1企业会依赖出售存货或举借新债务偿还到期债务，可能带来存货削价损失或利息支出。

对速动比率进行分析时，要注重应收账款变现能力的分析。

现金比率

现金流动负债比率=

该比率反映企业的即刻变现能力。

现金包括现金和现金等价物。

资产负债率又称负债比率或举债经营比率

资产负债率= ×100%

该比率衡量企业长期偿债能力，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力。反映债权人发放贷款的安全程度。

一般来说，企业的资产总额应大于负债总额，资产负债率应小于1.如果企业的资产负债率较低（50%以下），说明企业有较好的偿债能力和负债经营能力。

在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加。

产权比率

也称负债对所有者权益的比率

产权比率= ×100%=
分子分母都除以资产总额，会得到

产权比率＝

衡量长期偿债能力的指标。

产权比率反映基本财务结构是否稳定，一般来说，所有者提供的资本大于借入资本为好，指标越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，该指标同时也表明债权人投入的资本受到所有者权益保障的程度，或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。

已获利息倍数又称为利息保障倍数

已获利息倍数=

＝

反映企业用经营所得支付债务利息的能力。用来衡量盈利能力对债务偿付的保证程度。

利息费用包括财务费用中的利息和计入固定资产成本的资本化利息。

一般来说，已获利息倍数至少应等于1

已获利息倍数越高，支付债务利息的能力越强，企业长期偿债能力越强。