(二)运用财务对策控制风险

　　1.风险的财务转移

　　所谓风险的财务转移，系指风险转移人寻求用外来资金补偿确实会发生或业已发生的风险。

　　保险的风险财务转移的实施手段是购买保险。非保险的风险财务转移的另一种形式就是通过担保银行或保险公司开具保证书或保函。

　　非保险的风险财务转移还有一种形式——风险中性化。这是一个平衡损失和收益机会的过程。例如承包商担心原材料价格变化而进行套期交易，出口商担心外汇汇率波动而进行期货买卖等。

　　例题1：下列风险防范的手段中，属于风险财务转移手段的有( )。(2008年试题)

　　A.购买保险

　　B.通过担保银行或保险公司开具保证书或保函

　　C.承包商担心原材料价格变化进行套期交易

　　D.承包商委托专业材料供货单位供货

　　E.承包商在不同国家采购设备，采用多种货币付款

　　答案：ABC

　　解析：风险防范措施包括采用风险控制措施和采用财务措施，其中选项ABC属于财务转移措施;选项D属于预防损失，选项E属于风险分离，均属于风险控制措施。

　　例题2：风险中性化是常用的一种风险财务转移方式。属于此种方式的是( )。(2006年试题)

　　A.购买建安一切险 B.要求承包商提供履约保函

　　C.通过合同将部分责任转移 D.期货买卖

　　答案：D

　　解析：非保险的风险财务转移还有一种形式——风险中性化。这是一个平衡损失和收益机会的过程。例如承包商担心原材料价格变化而进行套期交易，出口商担心外汇汇率波动而进行期货买卖等。

　　例题3：非保险的风险财务转移形式包括( )。(2004年试题)

　　A.通过工程承包合同进行风险转移

　　B.通过担保银行或保险公司开具保证书或保函

　　C.风险分散

　　D.风险分离

　　E.风险中性化

　　答案：ABE

　　解析：保险的风险财务转移的实施手段是购买保险。非保险的风险财务转移的另一种形式就是通过担保银行或保险公司开具保证书或保函。非保险的风险财务转移还有一种形式——风险中性化。这是一个平衡损失和收益机会的过程。例如承包商担心原材料价格变化而进行套期交易，出口商担心外汇汇率波动而进行期货买卖等。

　　2.风险自留

　　风险自留即是将风险留给自己承担，不予转移。

　　主动的或有计划的风险自留是否合理明智，取决于风险自留决策的有关环境。

　　风险自留在一些情况下是唯一可能的对策。

　　决定风险自留必须符合以下条件之一：

　　(1)自留费用低于保险公司所收取的费用;

　　(2)企业的期望损失低于保险人的估计;

　　(3)企业有较多的风险单位(意味着单位风险小，且企业有能力准确地预测其损失);

　　(4)企业的最大潜在损失或最大期望损失较小;

　　(5)短期内企业有承受最大潜在损失或最大期望损失的经济能力;

　　(6)风险管理目标可以承受年度损失的重大差异;

　　(7)费用和损失支付分布于很长的时间里，因而导致很大的机会成本;

　　(8)投资机会很好;

　　(9)内部服务或非保险人服务优良。

　　如果实际情况与以上条件相反，无疑应放弃自留风险的决策。

　　例题1：决定风险自留必须符合的条件是( )。(2008年试题)

　　A.自留费用低于保险公司所收取的费用

　　B.短期内企业没有承受最大潜在损失或最大期望损失的经济能力

　　C.企业的期望损失高于保险人的估计

　　D.企业的最大潜在损失或最大期望损失较大

　　答案：A

　　解析：选项A属于决定风险自留必须符合的条件之一，选项BCD均是错误的说法。

　　例题2：对风险自留的正确理解是( )。(2006年试题)

　　A.风险自留都是不明智的选择

　　B.如果自留费高于保险费，则选择风险自留

　　C.在风险可以回避或转移的情况下，风险自留也是一种选择

　　D.如果投资机会很好，则不选择风险自留

　　答案：C

　　解析：风险自留即是将风险留给自己承担，不予转移。主动的或有计划的风险自留是否合理明智取决于风险自留决策的有关环境。不过应指出，风险是否自留，这是一项困难的抉择。风险自留在一些情况下是惟一可能的对策。有时企业不能预防损失，回避又不可能，且没有转移的可能性，企业别无选择，只能自留风险。

　　3.自我保险

　　自我保险系指企业内部建立保险机制或保险机构，通过这种保险机制或由这种保险机构承担企业的各种可能风险。

　　例题：企业内部建立保险机制或保险机构，通过这种保险机制或由这种保险机构承担企业的各种可能风险，这种风险处理方式是( )。(2004年试题)

　　A.风险自留 B.自我保险 C.风险转移 D.预防损失

　　答案：B

　　解析：自我保险系指企业内部建立保险机制或保险机构，通过这种保险机制或由这种保险机构承担企业的各种可能风险。

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