2009经济师中级金融考前冲刺辅导汇总(第三章)

　　(七)了解项目融资当事人及其权责

　　在项目融资方式里，涉及到12类当事人，考生需要了解他们各自的权责。

　　1. 项目发起人

　　2. 项目公司

　　3. 借款单位

　　4. 商业贷款人

　　5. 多边金融机构或者出口信贷机构

　　6. 项目建设的工程公司或承包公司

　　7. 项目设备、能源、原材料供应者

　　8. 项目产品的购买者或项目设施的使用者

　　9. 项目管理公司

　　10. 东道国政府

　　11. 保险机构

　　12. 其它参与者。

　　(八)熟悉项目融资的运行程序

　　项目融资一般由四个基本模块组成：

　　(1)项目的投资结构——项目的投资者对于项目资产权益的法律拥有形式和项目投资者之间的法律关系。目前国际上通行的投资结构有：单一项目子公司、非限制性子公司、代理公司、公司型合资结构、合伙制或者有限合伙制结构以及非公司型合资结构等。

　　(2)项目的融资结构——项目融资的核心。通常采用的融资结构模式有：产品支付融资、杠杆租赁融资、bot融资、tot融资、abs融资等多种模式。

　　(3)项目的资金结构——主要是决定在项目中股本资金、准股本资金和债务资金的形式、相互之间的比例关系以及相应的来源等。项目融资中通常使用的资金结构有：股本和准股本、商业银行贷款、国际银行贷款、国际债券、租赁融资、发展中国家的债务资产转换等。

　　(4)项目的信用担保结构——主要担保形式有：项目完工担保、资金缺额担保、以“无论提货与否均需付款协议”和“提货与付款协议”为基础的项目担保等。