2010年中级经济师运输(铁路)专业讲义（9）

讲课内容：第五章1—2节

大纲要求：检验考生对财务管理主要内容的掌握、熟悉和了解程度，提高考生运用企业财务管理知识解决实际问题的能力

重点：（1）财务管理的内容（2）财务管理的目标（3）财务管理的基本功能（4）资产管理（5）筹资管理（6）企业对外投资管理（7）成本和费用管理（8）利润及股利分配（9）财务报告与财务分析

难点：财务报告与财务分析

第一节   企业财务管理概述

一、财务管理的内容

（一）含义

（二）对象：资金及其流转

（三）主要内容

1.筹资管理

（1）含义：企业资金运动的前提和起点

（2）企业资金的分类

①按投资者权益的不同：债务资金（所有权属于企业债权人）、所有者权益资金（所有权属于企业所有者）

②按企业资金占用时间长短：长期资金、短期资金

（3）筹资管理的目标：合理选择筹集资金的渠道和筹资方式，力争降低资金成本和调整资金结构

2.投资管理

（1）企业投资的分类

①按投资对象的不同：对内投资、对外投资

②按形成资产的不同：固定资产投资、营运资金投资

（2）投资管理的目标

选择投资方向和投资方式，合理安排资产结构，提高投资报酬率并降低企业风险

3.股利分配

制定合理的股利分配政策，缓解企业对资金需求的压力，降低企业筹资的资金成本，满足投资者对投资回报的要求

二、财务管理的目标

（一）企业财务管理的目标：经济效益最大化

1.利润最大化

2.每股利润最大化

3.企业价值最大化或股东财富最大化

（二）影响财务管理目标的因素（影响企业股票价格的内部因素）

1.投资报酬率

2.风险

（1）经营风险：取决于固定成本的大小

（2）财务风险：取决于负债的多少

3.投资项目

4.资本结构

5.每股股利

三、财务管理的基本功能

（一）企业的理财功能——财务分析、计划和控制

（二）企业财务管理的“节流功能”——成本管理

（三）财务管理的财务杠杆功能——运用外来资金提高投资者收益

 
一、筹集资金管理

（一）筹资渠道

1.含义：企业取得资金的，受制于国家经济体制和国家对资金的管理政策，也与企业的组织形式和企业的所有制形式有关

2.内容

（1）国家财政资金：运输业作为基础产业，国家财政资金是企业筹资的重要渠道

（2）银行信贷资金

（3）非银行金融机构资金

（4）企业自留资金

（5）居民闲置资金

（6）其他法人单位投入的资金

（7）境外资金

（二）筹资方式：企业取得资金的手段

1.吸引直接投资

2.发行股票

3.银行借款

4.发行公司债券

5.租赁筹资

6.商业信用

7.票据贴现