三、案例分析题(共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分;少选，所选的每个选项得0.5分)

　　81 根据以下资料，回答81-84问题：

　　我国某商业银行在某发达国家新设一家分行，获准开办所有的金融业务。该发达国家有发达的金融市场，能够进行所有的传统金融交易和现代金融衍生产品交易。

　　该分行在将所获利润汇回国内时，承受的金融风险是(　　)。

　　A.信用风险

　　B.汇率风险中的交易风险

　　C.汇率风险中的折算风险

　　D.国家风险中的主权风险

　　【参考答案】B

　　【系统解析】B汇率风险细分为交易风险、折算风险和经济风险等三种类型。交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受实际经济损失的可能性。例如，在外汇买卖中，如果外币对本币升值，空头方会在补进外汇时多支付本币;如果外币对本币贬值，多头方会在抛出外汇时少收入本币。这里的多支付本币或少收入本币都是在货币兑换中实实在在发生的，是实际的经济损失。选B。

　　82 该分行为了控制在当地经营中的利率风险，可以采取的方法是(　　)。

　　A.进行远期外汇交易

　　B.进行货币期货交易

　　C.进行利率衍生产品交易

　　D.进行缺口管理

　　【参考答案】C,D

　　【系统解析】CD利率风险的管理方法主要有：①选择有利的利率;②调整借贷期限;③缺口管理，即商业银行在资产与负债中分别区分出利率敏感性资产与利率敏感性负债，并计算出利率敏感性资产减去利率敏感性负债后的缺口，在预测到利率上升或下降时，将缺口调为正值或负值，以提高或稳定银行的净利息收益;④久期管理，即商业银行分别计算和预测出利率性资产和利率性负债的久期，再计算出利率性资产的久期减去利率性负债的久期后的久期缺口，当利率上升或下降时，将久期缺口调为负值或正值，以增加或稳定银行净值;⑤利用利率衍生产品交易，即通过做利率期货交易或利率期权交易进行套期保值，通过做利率互换交易把不利于自己的固定利率或浮动利率转换为对自己有利的浮动利率或固定利率，通过做远期利率协议提前锁定自己的借款利率水平，通过做利率上限、利率下限和利率上下限锁定借方最高成本、贷方最低收益和借贷最高成本与最低收益的区间。选CD。

　　83 该分行为了通过风险转移来管理操作风险，可以采取的机制和手段是(　　)。

　　A.对职员定期轮岗

　　B.保证信息系统的安全

　　C.业务外包

　　D.优化管理流程

　　【参考答案】C

　　【系统解析】C风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段，将自己所承担的操作风险转移给第二三方。从业务外包来看，基于反“大而全”和“小而全”的思维和模式，根据对自身绝对优势或比较优势的把握，按照价值链管理的核心要求和构建核心竞争力的战略，商业银行把一般性业务或业务的辅助环节转包给外部专业性机构，形成了业务外部。从操作风险管理的角度分析，被外包业务中的操作风险也就转移给了承接外包的机构。因此，商业银行可以自觉有效地结合操作风险的转移，对外包的业务进行整体规划和实施。选C。

　　84 该分行为了控制在当地贷款中的信用风险，可以采取的方法是(　　)。

　　A.进行持续期管理

　　B.对借款人进行信用的“5C”“3C”分析

　　C.建立审贷分离机制

　　D.保持负债的流动性

　　【参考答案】B,C

　　【系统解析】BC 信用风险的管理包括机制管理和过程管理。过程管理就是针对信用由提供到收同的全过程，在不同的阶段采取不同的管理方法。对商业银行而言，主要有以下三个方面：事前管理、事中管理和事后管理。事前管理在于商业银行在贷款的审查与决策阶段的管理。在此阶段，商业银行审查的核心是借款人的信用状况，决策的核心是贷与不贷、以什么利率水平贷。要分析借款人的信用状况，商业银行一方面可以直接利用社会上独立评级机构对借款人的信用评级结果，另一方面可以自己单独对借款人进行信用的“5C”“3C”分析。“5C”“3C”分析主要围绕两个方面，即借款人的还款意愿和还款能力。“5C”分析是分析借款人的Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。“3C”分析是分析借款人的Cash、Control和Continuity，即现金流、管理和事业的连续性。选BC。

　　85 以下是我国某商业银行资本和资产有关情况(不考虑市场风险资本因素)：

　　根据以上资料，回答85-88问题：

　　下列项目中，属于该银行核心资本的有(　　)。

　　A.各种公积

　　B.未分配利润

　　C.一般准备

　　D.长期次级债务

　　【参考答案】A,B

　　【系统解析】AB核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。选AB。

　　86 该银行的资本充足率为(　　)。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.7%

　　D.8%

　　【参考答案】C

　　【系统解析】C资本充足率是资本对风险资产的比率，该银行的资本充足率=(150+20+30+50+30)÷4 000=7%。选C。

　　87 该银行的核心资本充足率为(　　)。

　　A.4%

　　B.4.5%

　　C.5%

　　D.6.25%

　　【参考答案】C

　　【系统解析】c核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权，核心资本充足率=(150+20+30)÷4 000=5%。选C。

　　88 根据规定，中国银监会可要求其采取的措施有(　　)。

　　A.降低风险资产的规模

　　B.制订资本补充计划

　　C.限制资产增长速度

　　D.调整高级管理人员

　　【参考答案】A,B,C

　　【系统解析】ABC根据《商业银行风险监管核心指标》，资本充足率必须大于等于8%，核心资本充足率必须大于等于4%，对于资本不足的银行，银监会可采取的措施有ABC。

　　89 根据以下资料，回答89-92问题：

　　国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通骰(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准。2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市。本次发行的初始发行规模为l6亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行。最终股票发行定价为5.40元/股。

　　根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的(　　)。

　　A.股票发行风险

　　B.连带责任

　　C.投资者角色

　　D.申购融资义务、

　　【参考答案】B

　　【系统解析】B保荐(sponstoring)就是通过有资格的保荐机构和保荐代表人推荐符合条件的公司公开发行和上市证券，并对所推荐的证券发行人所披露的信息的质量和所做出的承诺提供法定的持续训示、督促、指导和信用担保。保荐机构和保荐代表人推荐公开发行和上市作为一种中介服务不仅要考虑自身的商业利益，还必须考虑公众(投资人)的利益。与通道制相比，保荐制增加了由保荐机构和保荐代表人承担发行上市过程中的连带责任的制度内容，这是该制度设计的初衷和核心内容。，选B。

　　90 按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为(　　)。

　　A.16亿股

　　B.12亿股

　　C.10亿股

　　D.8亿股以下

　　【参考答案】D

　　【系统解析】D在累计投标询价阶段，发行人及其保荐机构应在已确定的发行价格区间内向询价对象进行累积投标询价，并根据累计投标询价结果确定发行价格。发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，配售股票的数量原则上不低于本次公开发行新股及转让老股总量的50%。即16亿×50%=8亿股。选D。