点击查看：2019经济师《中级金融》练习题汇总

　　一、单项选择题

　　1、直接金融市场与间接金融市场的差别在于(　)。

　　A、中介机构在交易中的地位和性质

　　B、是否有中介机构参与

　　C、是否存在中介服务

　　D、参与主体的多少

　　2、投资银行为了维持其承销的证券上市流通后的价格稳定而买卖证券，此时其身份是(　)。

　　A、做市商

　　B、承销商

　　C、经纪商

　　D、自营商

　　3、在股票市场的保证金交易中，投资银行以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。这种交易方式体现了投资银行的(　)功能。

　　A、期限中介

　　B、流动性中介

　　C、风险中介

　　D、信息中介

　　4、(　)是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人对所发行的证券进行定价和销售的活动。

　　A、证券交易

　　B、证券承销

　　C、证券发行

　　D、证券经纪

　　5、投资银行最本源、最基础的业务是(　)。

　　A、信用贷款

　　B、证券承销

　　C、资产证券化

　　D、并购重组

　　6、下列证券承销方式中，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费的是( )。

　　A、包销

　　B、尽力推销

　　C、余额包销

　　D、混合推销

　　7、市盈率的计算公式为(　)。

　　A、市盈率=每股净资产/股票市场价格

　　B、市盈率=股票市场价格/每股净资产

　　C、市盈率=股票市场价格/每股收益

　　D、市盈率=每股收益/股票市场价格

　　8、在IPO发行方式中，承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权的是(　)。

　　A、混合方式

　　B、固定价格方式

　　C、簿记方式

　　D、竞价方式

　　9、我国金融债券的发行方式是(　)。

　　A、私募发行方式

　　B、承购包销方式

　　C、招标承销形式

　　D、额度发行方式

　　10、我国证券交易所的组织形式是(　)。

　　A、公司制

　　B、会员制

　　C、经纪制

　　D、审核制

　　11、证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商(　)。

　　A、承担交易中的价格风险

　　B、不承担交易中的价格风险

　　C、承担交易中的利率风险

　　D、不承担交易中的操作风险

　　12、最常用的并购方式是(　)。

　　A、用现金购买资产

　　B、用股票交换股票

　　C、用股票购买资产

　　D、用现金购买股票

　　13、( )是指通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资。

　　A、风险投资

　　B、私募股权投资

　　C、资产管理

　　D、自营证券投资

　　14、基金所募集的资金，在法律上具有(　)。

　　A、公正性

　　B、独立性

　　C、平等性

　　D、自愿性

　　15、基金所募集的资金，在法律上具有(　)。

　　A、公正性

　　B、独立性

　　C、平等性

　　D、自愿性

　　16、根据运作方式的不同，可以将基金分为(　)。

　　A、契约型基金、公司型基金

　　B、封闭式基金、开放式基金

　　C、公募基金和私募基金

　　D、股票基金、债券基金、货币市场基金

　　17、连续竞价的成交价格决定原则是(　)。

　　A、最高买进申报与最低卖出申报相同

　　B、价格优先，时间优先

　　C、收益最大化

　　D、边际成本与边际收益相等

　　18、证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照(　)的原则，自动撮合以确定成交价格。

　　A、数量优先，时间优先

　　B、价格优先，时间优先

　　C、数量优先，价格优先

　　D、价格优先，委托优先

　　19、按照(　)，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

　　A、委托价格的不同特征

　　B、委托数量的不同特征

　　C、委托人的不同特征

　　D、委托性质的不同特征

　　20、既可以用于买卖股票，也可以用于买卖债券和基金以及其他上市证券的证券账户是(　)。

　　A、股票账户

　　B、债券账户

　　C、基金账户

　　D、混合账户

　　二、多项选择题

　　1、投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是(　)。

　　A、期限中介

　　B、信息中介

　　C、流动性中介

　　D、支付中介

　　E、风险中介

　　2、投资银行传统的通道服务性质的业务是(　)。

　　A、自营证券投资

　　B、私募股权

　　C、证券经纪业务

　　D、证券发行与承销业务

　　E、投资研究咨询业务

　　3、香港采用的首次公开发行股票的定价方式的混合模式是将相结合(　)。

　　A、竞价方式

　　B、簿记方式

　　C、固定价格公开认购

　　D、拍卖方式

　　E、以上都对

　　4、下列属于我国国债目前的发行方式的是(　)。

　　A、行政分配方式

　　B、余额包销方式

　　C、询价推销方式

　　D、承购包销方式

　　E、公开招标方式

　　5、按收购融资渠道分类，并购分为(　)。

　　A、要约收购

　　B、协议收购

　　C、混合并购

　　D、杠杆收购

　　E、管理层收购

　　6、依法可以在境内证券交易所上市交易的证券包括(　)。

　　A、股票

　　B、债券

　　C、权证

　　D、证券投资基金

　　E、非流通股

　　7、根据法律形式的不同，基金可分为(　)。

　　A、公司型基金

　　B、契约望基金

　　C、封闭式基金

　　D、开放式基金

　　E、混合型基金

　　8、股票基金与单一股票之间的不同点是(　)。

　　A、每一交易日股票基金只有一个价格

　　B、股票基金份额净值会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响

　　C、股票基金净值在每一交易日内始终处于变动之中

　　D、股票基金的投资风险低于单一股票的投资风险

　　E、对股票基金份额净值高低进行合理与否的判断没有意义

　　9、基金管理人的职责主要是(　)。

　　A、管理基金备案手续

　　B、依法募集基金

　　C、编制中期和年度基金报告

　　D、召集基金份额持有人大会

　　E、安全保管基金财产

　　10、基金市场服务机构包括(　)。

　　A、基金投资咨询机构

　　B、基金注册登记机构

　　C、基金管理人

　　D、律师事务所

　　E、基金自律组织

　　一、单项选择题

　　1、 A

　　解析：本题考查直接金融市场与间接金融市场的差别。直接金融市场与间接金融市场的差别在于中介机构在交易中的地位和性质。

　　2、 A

　　解析：本题考查投资银行作为做市商的表现。投资银行在发行完成以后的一段时间内，为了使该证券具备良好的流通性，常常以证券做市商的身份买卖证券，以维持其承销的证券上市流通后的价格稳定。

　　3、 B

　　解析：本题考查投资银行资金供求媒介的功能。在股票市场的保证金交易中，投资银行以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。这种交易方式体现了投资银行的流动性中介功能。

　　4、 B

　　解析：本题考查证券承销的概念。证券承销是指在证券发行过程中，投资银行按照协议帮助发行人对所发行的证券进行定价和销售的活动。

　　5、 B

　　解析：本题考查投资银行的业务。证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。

　　6、 B

　　解析：本题考查对尽力推销的理解。采用尽力推销的方式，投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。

　　7、 C

　　解析：本题考查市盈率的计算公式。市盈率=股票市场价格/每股收益。

　　8、 C

　　解析：本题考查首次公开发行股票的定价方式。簿记方式又称累计订单定价方式，此种定价方式下，承销商有较大的定价和分配销售新股的主动权。

　　9、 C

　　解析：本题考查我国金融债券发行方式。我国金融债券主要在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，主要采用协议承销、招标承销等方式。参见教材P102

　　10、 B

　　解析：本题考查证券交易场所的相关知识。证券交易所的组织形式有公司制和会员制两种，我国是会员制。

　　11、 B

　　解析：本题考查证券经纪业务的相关知识。证券经纪商并不承担交易中的价格风险。

　　12、 B

　　解析：本题考查并购的基本类型。最常用的并购方式是用股票交换股票。

　　13、 B

　　解析：本题考查私募股权投资的概念。私募股权投资是指通过非公开形式募集资金，主要对非上市企业但不限于非上市企业的股权投资，涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资，以及上市后的私募投资(PIPE)等。

　　14、 B

　　解析：本题考查对证券投资基金概念的理解。基金所募集的资金，在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。

　　15、 B

　　解析：本题考查对证券投资基金概念的理解。基金所募集的资金，在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。

　　16、 B

　　解析：本题考查基金的类型。根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金。

　　17、 A

　　解析：本题考查证券委托成交的竞价原则。连续竞价的成交价格决定原则是最高买进申报与最低卖出申报相同。

　　18、 B

　　解析：本题考查证券委托成交的成交原则。证券交易所撮合主机对接受的委托进行合法性检验，按照“价格优先，时间优先”的原则，自动撮合以确定成交价格。

　　19、 A

　　解析：本题考查交易委托的种类。按照委托价格的不同特征，交易委托可以分为市价委托和限价委托。

　　20、 A

　　解析：本题考查证券账户的分类。按照目前上市品种和证券用途，可以分为股票账户、债券(回购)和基金账户。股票账户可以用于买卖股票，也可以用于买卖债券和基金以及其他上市证券;债券账户和基金账户则是只能用于买卖上市债券(回购)和上市基金的一种专用型账户。

　　二、多项选择题

　　1、 ABCE

　　解析：本题考查投资银行资金供求媒介的功能。投资银行通过四个中介作用来发挥媒介资金供求功能，这四个中介是：期限中介、风险中介、信息中介、流动性中介。

　　2、 CDE

　　解析：本题考查投资银行业务概述。证券经济活动中中介类业务，是传统的通道服务性质的业务，如证券发行与承销、证券经纪、并购、投资研究咨询和财务顾问等。

　　3、 BC

　　解析：本题考查首次公开发行股票的定价方式。香港采用的模式是将簿记方式与固定价格公开认购相结合。

　　4、 DE

　　解析：本题考查我国国债发行方式。目前我国记账式国债的发行采取的是公开招标方式，目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

　　5、 DE

　　解析：本题考查并购的分类。按收购融资渠道分类，并购分为杠杆并购和管理层收购。

　　6、 ABCD

　　解析：本题考查自营证券投资的知识。依法可以在境内证券交易所上市交易的证券，包括股票、债券、权证和证券投资基金等。

　　7、 AB

　　解析：本题考查基金的法律形式。根据法律形式的不同，基金可分为契约望基金与公司型基金。

　　8、 ADE

　　解析：本题考查股票基金与单一股票之间的不同点。股票价格会由于投资者买卖股票数量的多少和强弱的对比而受到影响;股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。所以，B说法有误。股票价格在每一交易日内始终处于变动之中;股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有一个价格。所以，C说法有误。

　　9、 ABCD

　　解析：本题考查基金管理人的职责。基金管理人的职责主要是：(1)依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;(2)管理基金备案手续; (3)对所管理的不同基金财产分别管理、分别记贩，进行证券投资;(4)按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益;(5)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;(6)编制中期和年度基金报告;(7)计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格;(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;(9)召集基金份额持有人大会;(10)保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(11)以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者其他法律行为;(12)中国证监会规定的其他职责。

　　10、 ABCD

　　解析：本题考查基金市场服务机构。基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，主要包括基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构等。

 

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