财务成本管理讲座详细笔记（一）

　　(2)亏损企业的现金流转

　　从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。从短期来看，又分为两类：一类是亏损额小于折旧额的企业，在固定资产重置以前可以维持下去;另一类是亏损额大于折旧额的企业，不从外部补充现金将很快破产。

　　(3)扩充企业的现金流转

　　任何要迅速扩大经营规模的企业，都会遇到相当严重的现金短缺情况。

　　2.影响企业现金流转的外部原因(4个因素，了解)

　　(1)市场的季节性变化

　　(2)经济的波动

　　(3)通货膨胀

　　(4)竞争 ，

　　五、财务管理的内容(熟悉。有哪些主要内容，各解决什么问题)

　　财务管理的主要内容是投资决策、融资决策和股利决策三项。 ，

　　从静态的资产负债表中可以看出： ，

　　资产 财务管理内容(投资) 负债 财务管理内容(筹资)

　　现金 现金管理 短期借款 银行信用

　　应收账款 现金管理 应付账款 商业信用

　　存货 存货管理 长期负债 负债筹资(资本结构)

　　长期投资 证券评价 资本 权益筹资(资本结构)

　　固定资产 投资管理 未分配利润 股利分配(留存收益) ，

　　六、财务管理的职能(熟悉)

　　(一)财务决策

　　财务决策是指有关资金筹集和使用的决策。

　　1.过程(四个阶段)

　　(1)情报活动。(2)设计活动。(3)抉择活动。(4)审查活动。

　　2.财务决策系统的要素。(五个要素)

　　(1)决策者。(2)决策对象。(3)信息。(4)决策的理论和方法。(5)决策结果。

　　3.决策的价值标准

　　历史上，首先使用的是单一标准。

　　然后，最先使用综合经济目标的办法，即以长期稳定的经济增长为目标，以经济效益为尺度的综合经济目标作为价值标准。

　　社会的、心理的、道德的、美学的等非经济目标日益受到重视。

　　在评价方案的最后阶段，总要加进各种非经济的或不可计量的因素，进行综合判断，选取行动方案。

　　4.决策的准则

　　现代决策理论认为：不是选择最优方案，满足于“令人满意的”或“足够好的”决策。 ，

　　七、财务管理的原则(重点把握，熟悉)

　　1.理财原则具有的特征

　　(1)理财原则是财务假设、概念和原理的推论。它们是经过论证的、合乎逻辑的结论，具有理性认识的特征。(2)理财原则必须符合大量观察和事实，被多数人所接受。(3)理财原则是财务交易和财务决策的基础。(4)理财原则为解决新的问题提供指引。(5)原则不一定在任何情况下都绝对正确。

　　2.理财原则的类别和内容(理财原则有哪些，原则内容是什么)

　　考试可能会出财务行为，考属什么理财原则。

　　理财原则概括为三类，共12条。

　　第一类是有关竞争环境的原则，它们是对资本市场中人的行为规律的基本认识。

　　(1)自利行为原则

　　自得行为原则是指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同的条件下人们会选择对自己经济利益最大的行动。

　　自利原则的依据是理性的经济人假设。

　　自利行为原则的一个重要应用是委托-代理理论。根据该理论，应当把企业看成是各种自利的人的集合。

　　自利行为原则的另一个应用是机会成本和机会损失的概念。(P229机会成本概念，重点理解)

　　机会成本概念：在投资方案的选择中，如果选择了一个投资方案，则必须放弃投资于其他途径的机会。其他投资机会可能取得的收益是实行本方案的一种代价，被称为这项投资方案的机会成本。

　　P34

　　采用一个方案而放弃另一个方案时，被放弃方案的最大净收益是被采用方案的机会成本，也称择机代价。