2011注册会计师《财管》重要考点：财务报表分析

　　短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是使用流动资产，因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。

　　（一）净营运资本

　　净营运资本＝流动资产—流动负债＝长期资本—长期资产（非流动资产）

　　（二）流动比率

　　流动比率＝流动资产/流动负债

　　此外，注意流动比率与净营运资本配置比率之间的关系

　　（三）速动比率

　　速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收、预付款项等。另外的流动资产，包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，称为非速动资产。

　　（四）现金比率 

　　【小结】从流动比率、速动比率到现金比率，分子包括的内容越来越少（流动资产—速动资产—现金资产）。因此，一般情况下（企业具有货币资金、交易性金融资产、各种应收及预付款项和之外的其他流动资产），流动比率>速动比率>现金比率。

　　（五）现金流量比率

　　（六）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）

　　（1）增强短期偿债能力的因素

　　①可动用的银行贷款指标。不反映在财务报表中，但在董事会决议中披露。

　　②准备很快变现的非流动资产。比如出租的房屋，企业发生周转困难时，可以将其出售，并且不会影响企业的持续经营。

　　③偿债能力的声誉。声誉好，易于筹集资金。

　　（2）降低短期偿债能力的因素

　　①与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；

　　②经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；

　　③建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。