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2012注会《财务成本管理》:短期偿债能力比率

考试吧精心整理2012年注册会计师考试《财务成本管理》的各章节知识点预习,望给各位考生带来帮助!

  注册会计师考试《财务成本管理》科目

  第二章 财务分析

  知识点五、短期偿债能力比率

  短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”,企业偿还流动负债,一般是使用流动资产,因此,该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。

  营运资本

公式及理解

  营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产(非流动资产)


  

分析   (1)营运资本为正数,表明长期资本的数额大于长期资产,超出部分被用于流动资产,营运资本的数额越大,财务状况越稳定。极而言之,当全部流动资产没由任何流动负债提供资金来源,而是全部由营运资本提供时,企业没有任何短期偿债压力。
   【提示】营运资本越大,财务状况越稳定。
  (2)营运资本为负数,表明长期资本小于长期资产,有部分长期资产由流动负债提供资金来源。由于流动负债在1年内需要偿还,而长期资产在1年内不能变现,偿债所需现金不足,必须设法另外筹资,则财务状况不稳定。
  (3)营运资本是绝对数,不便于不同企业之间比较。把这个指标变成相对数形式,就是流动比率。
注意   教材中,还提出了一个指标:营运资本配置比率=营运资本/流动资产,该指标与流动比率所反映的偿债能力是相同的,二者可以换算。
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  中国人民大学商学院教授,博士生导师,中国人民大学商学院MPAcc...[详细]
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