2012注会《财务成本管理》第二章计算公式

　　第二章　财务报表分析

　　一、因素分析法(口诀：喜新厌旧)

　　(1)连环替代法

　　设F=A×B×C

　　基数(计划、上年、同行业先进水平)

　　F0=A0×B0×C0，

　　实际F1=A1×B1×C1

　　基数： F0=A0×B0×C0 (1)

　　置换A因素： A1×B0×C0 (2)

　　置换B因素： A1×B1×C0 (3)

　　置换C因素： A1×B1×C1 (4)

　　(2)-(1)即为A因素变动对F指标的影响

　　(3)-(2)即为B因素变动对F指标的影响

　　(4)-(3)即为C因素变动对F指标的影响

　　(2)简化的差额分析法

　　A因素变动对F指标的影响：(A1-A0)×B0×C0

　　B因素变动对F指标的影响：A1×(B1-B0)×C0

　　C因素变动对F指标的影响：A1×B1×(C1-C0)

　　【提示】差额分析法只适用于当综合指标等于各因素之间连乘或除时;当综合指标是通过因素间“加”或“减”形成时，不能用差额分析法。

　　二 短期偿债能力比率：

　　净营运资本=流动资产—流动负债

　　=(总资产—非流动资产)—(总资产—股东权益—非流动负债)

　　=(股东权益+非流动负债)—非流动资产

　　=长期资本--长期资产

　　净营运资本配置比率=净营运资本/流动资产=1—1/流动比率

　　流动比率=流动资产/流动负债=1/(1—净营运资产/流动资产)

　　速动比率=速动资产/流动负债

　　(流动资产中非速动资产有：存货、一年内到期的非流动资产、其他流动资产)

　　现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

　　现金流量比率=经营现金流量/流动负债

　　经营活动产生现金的净流量 年初与年末的平均数

　　三、长期偿债能力比率：

　　资产负债率=负债总额/资产总额

　　产权比率=负债总额/股东权益

　　权益乘数=资产总额/股东权益 =1+产权比率=1/(1—资产负债率)

　　长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益 )

　　利息保障倍数=息税前利润/利息费用

　　=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用

　　息税前利润=净利润+财务费用+所得税费用

　　现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用

　　现金流量债务比=经营现金流量/债务总额

　　经营现金流量指“经营活动产生现金的净流量”

　　利息费用，通常用“财务费用”金额，也可根据附注确定更准确的利息费用金额。

　　四、资产管理比率 (通常“率”一般指“次数”)

　　应收账款周转次数=销售收入/应收账款

　　应收账款周转天数=365/(销售收入/应收账款期末数)=365/应收账款次数

　　应收账款与收入比=应收账款/销售收入

　　注：“销售收入”应为“赊销额”，如告知“赊销额”则用“赊销额”。

　　应收账款最好是多个时点的平均数。如减值准备金额较大，则使用“未计提减值准备的应收账款”。“应收票据”应纳入“应收账款”。应收账款周转天数不是越少越好

　　存货周转次数=销售收入或成本/存货

　　存货周转天数=365/(销售收入或成本/存货)

　　存货与收入比=存货/销售收入或成本

　　在短期偿债能力分析中，为了评估资产的变现能力，应采用“销售收入”;

　　在分解总资产周转率时，应统一使用“销售收入”计算周转率;

　　在评估存货管理业绩时，应使用“销售成本”计算周转率，使分子与分母保持口径一致。

　　存货周转天数不是越短越好。存货过多会浪费资金，存货过少不能满足流转需要，在特定的生产经营条件下存在一个最佳的存货水平，所以存货不是越少越好。

　　应注意应付款项、存货和应收账款(或销售)之间的关系。

　　应关注构成存货的产成品、自制半成品、原材料、在产品和低值易耗品之间的比例关系。

　　流动资产周次数=销售收入/流动资产

　　流动资产周天数=365/(销售收入/流动资产 )

　　流动资产与收入比=流动资产/销售收入

　　非流动资产周转次数=销售收入/非流动资产

　　非流动资产周天数=365/(销售收入/非流动资产 )

　　非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入

　　总资产周转次数=销售收入/总资产

　　总资产周天数=365/(销售收入/总资产)=∑各个资产周转天数总额

　　总资产与收入比=总资产/销售收入=∑各个资产与收入比之和

　　营运资本周转率=销售收入/净营运资本

　　毛利=销售收入—销售成本

　　毛利率=毛利/销售收入=1—销售成本率

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