(二)投资组合的风险计量

　　基本公式

　　2.相关系数的确定

　　3.两种证券投资组合的风险衡量

　　4.三种组合

　　5.相关结论

　　(1)

　　(2)相关系数与组合风险之间的关系

　　6.投资机会集曲线的含义

　　(1)两种投资组合的投资机会集曲线描述不同投资比例组合的风险和报酬的关系;

　　(2)两种以上证券的所有可能组合会落在一个平面中。

　　(三)有效集

　　理解：有效资产组合曲线是一个由特定投资组合构成的集合。集合内的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。投资者绝不应该把所有资金投资于有效资产组合曲线以下的投资组合。

　　(四)相关系数与机会集的关系

　　(五)资本市场线

　　存在无风险投资机会时的组合报酬率和风险的计算公式

　　总期望报酬率 =Q×(风险组合的期望报酬率)+(1-Q)×(无风险利率)

　　总标准差=Q×风险组合的标准差

　　其中：Q代表投资者自有资本总额中投资于风险组合的比例，1-Q代表投资于无风险资产的比例。

　　【提示】如果贷出资金，Q将小于1;如果是借入资金，Q会大于1。

　　(六)风险的分类

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