(二)风险管理的概念

　　1.风险偏好与风险承受度

　　风险偏好是企业希望承受的风险范围，分析风险偏好要回答的问题是公司希望承担什么风险和承担多少风险。

　　风险承受度是指企业风险偏好的边界，分析风险承受度可以将其作为企业采取行动的预警指标，企业可以设置若干承受度指标，以显示不同的警示级别。

　　2.风险管理的内涵

　　企业风险管理涉及的风险和机会影响价值的创造或保持。它是-个从战略制定到日常经营过程中对待风险的-系列信念与态度，目的是确定可能影响企业的潜在事项，并进行管理，为实现企业的目标提供合理的保证。

　　整体来说，企业风险管理的内涵包括：

　　(1)-个正在进行并贯穿整个企业的过程;

　　(2)受到企业各个层次人员的影响;

　　(3)战略制定时得到应用;

　　(4)适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合;

　　(5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项;

　　(6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证;

　　(7)致力于实现-个或多个单独但是类别相互重叠的目标。

　　(三)风险管理成本与效益(★★★)

　　1.风险管理的成本及其主要构成

　　(1)以风险为基点的分类。

　　以风险为基点的分类应包括：预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。

　　(2)以风险管理为基点的分类。

　　以风险管理为基点的分类包括：进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。

　　2.公司风险管理的效益与成本分析

　　预防成本和纠正成本与惩治成本和损失成本相互之间呈反向运动(“预防成本和纠正成本之和”与“惩治成本和损失成本之和”是此消彼长的关系)。遵循成本效益原则，需要在这四种成本中寻找-个最优平衡点。在理论上说这个平衡点就是预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点，也是企业的综合利益最大化的最优点。预防成本、纠正成本与惩治成本、损失成本是方向和走势相反的曲线，其相交点就是其平衡点。

　　【例题5·多选题】以风险为基点，可以把风险管理的成本分为(　　)。

　　A.预防成本

　　B.纠正成本

　　C.惩治成本

　　D.进入成本

　　【答案】ABC

　　【解析】以风险为基点，可以把风险管理的成本分为预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本。

　　【例题6·单选题】公司风险管理的效益与成本分析中需要寻求-个平衡点，这个平衡点指的是(　　)。

　　A.预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点

　　B.预防成本、纠正成本、评估成本和处置成本之和的最低点

　　C.进入成本、维持成本、惩治成本和损失成本之和的最低点

　　D.进入成本、维持成本、评估成本和处置成本之和的最低点

　　【答案】A

　　【解析】遵循成本效益原则，需要在这四种成本中寻找-个最优平衡点。在理论上说这个平衡点就是预防成本、纠正成本、惩治成本和损失成本之和的最低点，也是企业的综合利益最大化的最优点，所以选项A正确。

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