2011年注册会计师考试《经济法》预习讲义(39)

　　(三)增发条件(2007年综合题)：10+3

　　上市公司增发除了应满足增发股票的一般条件，还应当符合以下条件：

　　1、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。

　　2、除金融类企业外，最近一期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形。

　　3、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。

　　【例题·多选题】某非金融类上市公司拟向不特定对象公开募集股份。根据证券法律制度的规定，下列各项中，符合增发条件的有( )。

　　A、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为5%

　　B、发行价格为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价的120%

　　C、上市公司最近3年以现金方式累计分配的利润为最近3年实现的年均可分配利润的35%

　　D、上市公司擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

　　【答案】BC

　　【解析】(1)选项A：最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%;(2)选项B：发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价;(3)选项C：最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%;(4)选项D：擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正，属于法定障碍。