2011年注册会计师考试《经济法》预习讲义(48)

　　第六节 禁止的交易行为

　　【解释】禁止的交易行为包括内幕交易行为、操纵市场行为、虚假陈述行为、欺诈客户行为。

　　一、内幕交易

　　1、内幕交易的界定(P207)

　　内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人员利用内幕信息进行证券交易的行为。证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。

　　【解释】内幕交易的范围：(1)自己买卖;(2)建议他人买卖;(3)泄漏该信息、他人买卖。

　　2、内幕人员的界定(P208)

　　(1)发行人的董事、监事、高级管理人员;

　　(2)持有上市公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。上市公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员;

　　(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员;

　　(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员;

　　(5)中国证监会工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员;

　　(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员;

　　(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人。

　　【例题·多选题】根据证券法律制度的规定，下列选项中，属于知悉证券交易内幕信息的知情人员的有( )。

　　A、发行人的董事、监事、高级管理人员

　　B、持有上市公司3%股份的股东的董事、监事、高级管理人员

　　C、上市公司的实际控制人的董事、监事、高级管理人员

　　D、发行人控股的公司的董事、监事、高级管理人员

　　【答案】ACD

　　3、内幕信息的界定(P208)

　　(1)应提交临时报告的重大事件;

　　(2)上市公司分配股利或者增资的计划;

　　(3)上市公司股权结构的重大变化;

　　(4)公司债务担保的重大变更;

　　(5)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%;

　　(6)上市公司董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任;

　　(7)上市公司的收购方案;

　　(8)中国证监会认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

　　【解释】内幕信息包括重大事件和其他信息。

　　【例题1·多选题】根据证券法律制度的规定，下列信息中，属于内幕信息的有( )。(2003年)

　　A、公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

　　B、公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的20%

　　C、公司生产经营的外部条件发生重大变化

　　D、公司董事长发生变动

　　【答案】ACD

　　【解析】(1)公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，才属于内幕信息;(2)选项CD属于重大事件(内幕信息)。

　　【例题2·多选题】根据证券法律制度的规定，下列尚未公开的信息中，属于内幕信息的有( )。

　　A、公司营业用主要资产的抵押一次达到该资产的20%

　　B、公司经理的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

　　C、上市公司董事长发生变动

　　D、公司债务担保的重大变更

　　【答案】BCD

　　【解析】(1)选项A：公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%，才属于内幕信息;(2)选项C：董事(包括董事长)、1/3以上监事和经理发生变动，属于重大事件，肯定属于内幕信息。