2009年注册会计师考试《会计》复习笔记(第三章)

　　实际利率法的理解

　　实际利率法基本上贯串了整本教材，在多个章节中都有用到，比如第三章持有至到期投资、贷款利息调整的摊销，第六章分期付款方式购买固定资产未确认融资费用的摊销，第十章应付债券利息调整的摊销，第十二章分期收款销售商品未实现融资收益的摊销，第二十二章承租人融资租赁未确认融资费用的摊销、出租人融资租赁未实现融资收益的摊销。

　　我们先从持有至到期投资利息调整的摊销讲起。

　　持有至到期投资的利息调整采用实际利率法摊销对于初学者来说是比较陌生的，对于投资者而言，债券未来现金流量的现值即期初摊余成本;对于债券发行方而言，期初摊余成本意味着自己实际承担着多少债务。对于双方来说，实际利率和票面利率不一致时，表面上的现金流入或流出，即根据面值乘以票面利率计算的应收利息或应付利息，本身并不是双方实际得到的收益或承担的费用，而实际利率法摊销正好解决了这个问题。

　　实际利率法的原理是用财务管理中的资金时间价值为基础的，出题人在设计一道题目时，首先会将未来现金流量进行折现，得出现值，这个现值就是投资者购买债券实际支付的价款，比如近期我在徐氏军团“每日一练”中设计的一道题目，如下：

　　【例题·计算题】正保公司于2008年1月1日购入中原公司发行的2年期债券，支付价款41 486万元，债券面值40 000万元，每半年付息一次，到期还本。合同约定债券发行方中原公司在遇到特定情况下可以将债券赎回，且不需要为赎回支付额外款项。甲公司在购买时预计发行方不会提前赎回，并将其划分为持有至到期投资。该债券票面利率8%，实际利率6%，采用实际利率法摊销，则甲公司2009年6月30日持有至到期投资的摊余成本为(　　)万元。

　　A.40764.50 B.41130.58 C.40387.43 D.41600

　　【答案】C

　　【解析】

　　利息调整分摊表

　　(1)2008年1月1日：

　　借：持有至到期投资——成本　　　　40 000

　　持有至到期投资——利息调整　　 1 486

　　贷：银行存款　　　　　　　　　　41 486

　　2008年6月30日：

　　借：应收利息　　1600(40 000×8%/2)

　　贷：投资收益　　1 244.58(41 1486×6%/2)

　　持有至到期投资——利息调整　　355.42

　　借：银行存款　　1600

　　贷：应收利息　　1600

　　此时持有至到期投资的摊余成本=41 486+1 244.58-1 600=41130.58(万元)

　　(2)2008年12月31日：

　　借：应收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　贷：投资收益　　1 233.92(4 1130.58×6%/2)

　　持有至到期投资——利息调整　366.08

　　借：银行存款　　1600

　　贷：应收利息　　1600

　　此时持有至到期投资的摊余成本=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50(万元)

　　(3)2009年6月30日：

　　借：应收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　贷：投资收益　　1 222.93(40 764.50×6%/2)

　　持有至到期投资——利息调整　377.07

　　借：银行存款　　1600

　　贷：应收利息　　1600

　　此时持有至到期投资的摊余成本=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43(万元)

　　(4)2009年12月31日：

　　借：应收利息　　1 600(40 000×8%/2)

　　贷：投资收益　　1212.57(倒挤)

　　持有至到期投资——利息调整　387.43(1486-355.42-366.08-377.07)

　　借：银行存款　　1600

　　贷：应收利息　　1600

　　借：银行存款　　40000

　　贷：持有至到期投资——成本　　40000