2010年注册会计师考试《会计》经典例题(29)

　　[例题总结与延伸]

　　关于一般公司债券实际利率法的处理是和持有至到期投资的处理原理基本上是一致的，对于实际利率法的理解，可以看一下我在自己小屋中的总结：实际利率法的理解。

　　一般公司债券处理方法第一个应用就是可转换公司债券。对于可转换公司债券比较难的就是负债成分和权益成分公允价值的确定问题，这里实际上就是财管中的债券定价模型的运用，也是最基本的现金流折现的方法。通过折现得出公允价值，也可以求出实际利率。因为可转换公司债券有点类似股票，所以债券的公允价值是包含了权益成分的。作为企业会计处理来说是应该把这部分权益成分的公允价值单独确认为资本公积的。

　　一般公司债券的第二个运用就是借款费用的资本化问题。在借款费用资本化一章中，涉及到了辅助费用资本化的问题，一个典型的例题就是发行债券筹集资金，然后发生交易费用的处理。基本的理念都是一样的。从实质重于形式角度看，企业能够资本化的利息支出不是按照票面利率计算的票面利息，而是企业按照实际利率确认的实际承担的利息费用。这个观点一定要树立。

　　关于一般公司债券的处理基本上掌握初始确认的相关税费的处理和持有期间的实际利率法摊销的处理，以及最终的还本付息的会计处理。应该说掌握了一般债券的处理对于之后的可转换公司债券和借款费用资本化问题就能够通吃，道理是一致的。

　　[知识点理解与总结]

　　1、公司债券的发行三种：面值发行、溢价发行、折价发行。

　　企业发行债券时：

　　借：银行存款(实际收到的款项)

　　贷：应付债券——面值(发行债券的面值)

　　应付债券——利息调整(差额，或借记)

　　所谓面值发行就是说债券的票面利率和投资者的必要报酬率是一致的，也就是市场利率。那么债券的公允价值和面值是一致的，这个时候就可以按照面值发行。如果是溢价发行的，代表债券的票面利率要高于投资者的必要报酬率，那么债券的公允价值是要大于债券面值的。换句话说，溢价发行表明债券票面利率高于实际利率，那么发行方为了弥补以后按照票面利率向投资者发放较高利息，需要在发行的时候向投资者多收取款项;所谓的折价发行债券就是说，债券的票面利率低于实际利率，发行方为了弥补投资者以后少收取利息的损失，需要在开始发行的时候作出让步，那么就形成了折价发行。

　　2、关于相关交易费用的处理。

　　发行债券的时候免不了是要支付相关税费的，对于发行债券方来说就是发行了债券还多付出了成本，那么自己实际承担的利息成本是上升的，也就是说债券实际发行少收了部分资金，相当于是实际利率增加了，发行方需要在持有期间承担更多的实际利息支出。

　　3、利息调整应在债券存续期间内采用实际利率法进行摊销

　　①对于分期付息、一次还本的债券：

　　借：在建工程/制造费用/财务费用等　　(摊余成本×实际利率)

　　贷：应付利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　应付债券——利息调整　　(差额，或借记)

　　②一次还本付息的债券

　　借：在建工程/制造费用/财务费用等　　(摊余成本×实际利率)

　　贷：应付债券——应计利息　　　　　　(面值×票面利率)

　　应付债券——利息调整　　(差额，或借记)

　　4、关于债券最后的还本付息处理。还本付息处理涉及到债券利息调整的尾数调整，最后一年的时候要把利息调整科目摊销完毕。如果是按照实际利率调整的，如果情况不变的话是可以摊销完毕的。

　　5、如果涉及到提前偿付本金的，按照道理来说债券的实际利率是需要调整的，也就是在债券的未来现金流的风险降低了，那么投资者要求的必要报酬率是降低的，所以调整实际利率的方法是比较合适的。当然这是财务管理中的处理方法，会计教材一般坚持的原则就是不调整实际利率，而是调整摊余成本来实现，也就是实际利率假设是不变的，然后根据实际利率将现金流折现值来调整摊余成本，调整后的摊余成本的差额要计入到当期损益中。