2011年注册会计师考试《会计》预习讲义(93)

　　五、多项潜在普通股

　　稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

　　【例26-6】(P562)某公司20×7年度归属于普通股股东的净利润为5 625万元，发行在外普通股加权平均数为18 750万股。年初已发行在外的潜在普通股有：(1)认股权证7 200万份，每份认股权证可以在行权日以8元的价格认购l股本公司新发股票。(2)按面值发行的5年期可转换公司债券75 000万元，债券每张面值l00元，票面年利率为2.6%，转股价格为每股12.5元，即每l00元债券可转换为8股面值为l元的普通股。(3)按面值发行的三年期可转换公司债券l50 000万元，债券每张面值100元，票面年利率为l.4%，转股价格为每股10元，即每l00元债券可转换为10股面值为l元的普通股。当期普通股平均市场价格为l2元，年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。

　　20×7年度每股收益计算如下：

　　基本每股收益=5 625/18 750=0.3(元)

　　计算稀释每股收益：

　　(1) 假设潜在普通股转换为普通股，计算增量股每股收益并排序，如表26-1所示。

表26-1 增量股每股收益的计算

　　①7 200-7 200×8÷12=2 400(万元)

　　②75 000×2.6%×(1-25%)=1 462.5(万元)

　　③75 000/12.5=6 000(万股)

　　④150 000×1.4%×(1-25%)=1 575(万元)

　　⑤150 000/10=15 000(万股)

　　由此可见，认股权证的稀释性最大，2.6%可转债的稀释性最小。

　　(2)分步计入稀释每股收益如表26-2所示。

表26—2　　　　　　 稀释每股收益的计算

　　因此，稀释每股收益为0.20元。

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