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第七节 金融资产转移
本节涉及大量商业银行的业务，不是本书的主题内容。由于一般考生不具备金融学知识基础，因此，本节内容显得格外抽象晦涩，如果为此花大量精力去补充金融知识，显然不符合成本效益原则。所以本节的学习尽量抓住和制造型企业相关的部分。
一、金融资产转移概述
企业金融资产转移，包括下列两种情形：一是将收取金融资产现金流量的权利连同金融资产一起转移给另一方;二是金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务(属于继续涉入)。同时还要满足其它一些条件。常见于资产证券化。
资产证券化举例
【例题11·计算题】2009年12月31日，甲银行向A公司提供了一笔本金为1 000万元、利率为10%的3年期贷款。2010年1月1日甲银行为了提高流动性，尽快获得资金，将这笔贷款转让给乙信托公司，乙信托公司以这笔贷款为基础，按面值发行债券1 000万元、票面利率8%、期限3年。乙信托公司将收到的债券发行款1 000万元支付给甲银行，同时，甲银行保留收取贷款本息的权利，并承担支付债券本息的义务。2010~2012每年末，A公司向甲银行支付利息100万元，甲银行向债券投资人支付利息80万元，2012年末，甲银行将收到贷款本金1 000万元偿还债券本金。
二、金融资产转移的确认和计量
金融资产转移会计处理之前应注意两个方面：一是金融资产转移的转出方能否对转入方实施控制。如果能控制，则不能终止确认。二是金融资产是整体转移还是部分转移。分别终止确认转移的整体或者转移的部分。
(一)金融资产整体转移和部分转移的区分
部分转移主要是将现金流量的特定部分或一定比例转移。
(二)符合终止确认条件的情形
1.符合终止确认条件的判断
金融资产终止确认的两个条件：(1)收取金融资产现金流量的合同权利终止(如债券到期);(2)已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方(如债券出售)。符合二者之一的，应当终止确认。
“所有权上几乎所有的风险和报酬”解释：“几乎所有”是指95%以上;“风险与报酬”是指资产产生的收益与损失，比如债券投资收回本息的收益与不能收回的损失等。
2.符合终止确认条件的情形
①不附任何追索权方式出售金融资产(如应收债权出售)。
②附回购协议的金融资产出售，但回购价为回购时该金融资产的公允价值(按市场行情回购，即出售不以回购为条件，属于公允交易)。
③附重大价外看跌期权的金融资产出售(类似售后回购协议，但需回购的可能性极小)。
☆继续涉入的终止确认条件：企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该金融资产。
期权例题：
【例题12·计算题】2010年1月1日，甲公司向乙公司出售一份期权(即签订一份期权合同)。期权的内容为：乙公司有权于2010年12月31日以每股10元的价格购买甲公司股票1 000股。2010年1月1日乙公司向甲公司支付期权买价(即权利金)2 000元。
2010年12月31日，甲公司股票市价为15元，期权正常履约，乙公司向甲公司支付行权价10 000元，购入甲公司股票1 000股。随后，乙公司将股票从证券市场售出，获取价款15 000元。通过这项期权交易，乙公司获利3 000元(15 000-10 000-2 000)。
『解析』2010年1月1日，乙公司之所以愿意支付2 000元购买这项期权，是因为乙公司预计未来甲公司股票会涨价(高于10元的行权价)，预计未来会行使购入甲公司股票的权利。因此，这种期权叫做看涨期权，或者买入期权。可见，“看涨期权、买入期权”的叫法是从期权持有人(乙公司)的角度来定义的。
乙公司是购买期权的一方，叫做期权买方、或期权持有人，是权利人;甲公司是出售期权的一方，叫做期权卖方、或期权发行方，是义务人。期权对一方是权力，对另一方是义务。
【例题13·计算题】2010年1月1日，A公司向B公司出售一份期权(即签订一份期权合同)。期权的内容为：B公司有权于2010年12月31日以每股10元的价格向A公司出售A公司股票1 000股。2010年1月1日B公司向A公司支付期权买价即权利金2 000元。
2010年12月31日，A公司股票市价为5元，期权正常履约，B公司向A公司卖出股票1 000股，收到A公司支付的行权价10 000元。B公司卖给A公司的股票，是其当天以5元的单价从证券市场购得的。B公司通过此项期权交易获得净利3 000元(10 000-5 000-2 000)。
『解析』2010年1月1日， B公司之所以愿意支付2 000元购买这项期权，是因为B公司预计未来A公司股票会跌价(低于10元的行权价)，预计未来会行使卖出A公司股票的权利。因此，这种期权叫做看跌期权，或者卖出期权。可见，“看跌期权或卖出期权”的叫法是从期权持有人( B公司)的角度来定义的。 B公司是购买期权的一方，叫做期权买方、或期权持有人，是权利人;A公司是出售期权的一方，叫做期权卖方、或期权发行方，是义务人。注意期权买卖和标的物买卖的区别。
期权小结
期权，“期”即远期，就是未来;“权”即选择权;“期权”就是未来买东西或者卖东西的权利，权利是有价的。
买入期权=看涨期权，卖出期权=看跌期权。“买入”或“卖出”都是对期权权利人而言，对期权义务人刚好是相反的。
期权三要点：未来、权利人角度、行权价固定。
期权不是必须行权：任何期权到期不用，将自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行权，直到到期期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。比如，看涨期权例题中，如果2010年12月31日甲公司股票市价不超过10元，则乙公司可以不行权，最大损失为权利金2 000元。但对期权卖方来说，只要权利人行权，期权卖方就必须履约：权利人要买，它就必须卖;权利人要卖，它就必须买。
权利金(如2 000元)远远小于标的物金额(如10 000元)，因此，期权具有以小搏大的功效。
3.终止确认的计量
(1)整体终止确认
金融资产转移损益=转移对价+累计公允价值变动利得或损失-转移资产的账面价值
金融资产终止确认即金融资产处置，“金融资产转移损益”就是金融资产的处置损益，比如持有至到期投资的处置、可供出售金融资产的处置等。
(2)部分终止确认
按照终止部分和不终止部分的公允价值比重，分摊账面价值、累计公允价值变动利得或损失等。
2.终止确认的计量
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