2011注册会计师《财务成本管理》课后习题(16)

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.

　　【答案】C

　　【解析】本题考核的是营运资本筹资政策。C不正确：易变现率高，资金来源的持续性强，偿债压力小。

　　2.

　　【答案】B

　　【解析】营运资本筹资政策，是指在总体上如何为流动资产筹资，采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。制定营运资本筹资政策，就是确定流动资产所需资金中短期来源和长期来源的比例。

　　3.

　　【答案】A

　　【解析】本题考核的是易变现率的计算。易变现率=(权益+长期债务+经营性流动负债-长期资产)/流动资产=(78040+59200+23200-104000)/51520=1.1

　　4.

　　【答案】B

　　【解析】 5.

　　【答案】A

　　【解析】对于银行借款利息的支付有三种方法即收款法、贴现法和加息法。后两种方法下，实际利率大于名义利率，前一种方法的实际利率等于名义利率。

　　6.

　　【答案】D

　　【解析】该贷款的实际利率=8%/(1-25%)=10.67%。

　　7.

　　【答案】B

　　【解析】在贴息法下，实际利率=12%/(1-12%)=14%

　　8.

　　【答案】C

　　【解析】本题的主要考核点是在加息法下借款的实际利率的计算。在加息法下，如分12个月等额偿还本息，企业所负担的实际利率等于名义利率的2倍。

　　9.

　　【答案】B

　　【解析】利息=600×6%×1/2=18(万元)

　　承诺费=400万全年未使用的承诺费+600万半年未使用的承诺费

　　=400×0.5%+600×0.5%×1/2=3.5(万元)

　　则该企业当年应向银行支付利息和承诺费共计21.5万元。

　　10.

　　【答案】B

　　【解析】本题的主要考核点是营运资本筹资政策的特点。在配合型筹资政策下，临时性负债等于临时性流动资产;在稳健型筹资政策下，临时性负债小于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最小;在激进型筹资政策下，临时性负债大于临时性流动资产，相比其他政策，临时性负债占全部资金来源比重最大。

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