2011注册会计师《财务成本管理》课后习题(4)

　　23.

　　【答案】ABCD

　　【解析】股票的贝塔系数是用来衡量个别股票的系统风险而不能衡量非系统风险。

　　24.

　　【答案】BD

　　【解析】证券报酬率之间的相关性越弱，风险分散化效应就越强，机会集曲线就越弯曲。

　　25.

　　【答案】ABC

　　【解析】本题的考点是证券组合风险的相关内容。有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线。

　　26.

　　【答案】BD

　　【解析】贝塔值仅能测度系统风险，而不能测度非系统风险(特有风险);标准差测度整体风险，即既能测度系统风险，又能测度非系统风险(特有风险)，所以，选项B、D正确，选项A、C错误。

　　27.

　　【答案】ABC

　　【解析】证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛。因此，选项D的说法是错误的。

　　28.

　　【答案】AB

　　【解析】偿债基金=年金终值×偿债基金系数=年金终值/年金终值系数，所以选项A正确;先付年金终值=普通年金终值×(1+i)=年金×普通年金终值系数×(1+i)，所以选项B正确。永续年金现值=年金/ i，所以选项C的计算与普通年金终值系数无关，永续年金不存在终值。

　　29.

　　【答案】ABCD

　　【解析】风险的大小是客观存在的，投资人主观不能决定风险的大小，所以E不对。

　　30.

　　【答案】AD

　　【解析】组合中的证券种类越多风险越小，若组合中包括全部股票，则只承担市场风险而不承担公司特有风险。

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