2011注册会计师《财务成本管理》课后习题(15)

　　21.

　　【答案】A

　　【解析】在流动资产投资政策中，宽松的流动资产投资政策的流动资产投资规模最大，风险最小，收益性最差。

　　22.

　　【答案】D

　　【解析】本题考核的是宽松的流动资产投资政策的特点。选项ABC是紧缩的流动资产投资战略的特点。

　　23.

　　【答案】C

　　【解析】本题的考核点是经济批量基本模型。根据经济订货量基本模型：

　　24.

　　【答案】A

　　【解析】力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。

　　25.

　　【答案】B

　　26.

　　【答案】B

　　【解析】本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的成本分析模型。最佳现金持有量确定的成本分析模式下，假设不存在现金和有价证券之间的转换，所以不考虑交易成本，应该考虑的相关成本有：机会成本和短缺成本。

　　27.

　　【答案】C

　　【解析】H-R=2(R-L) ,所以R-L=5万元,因为L=2万元,所以R=7万元,由于H-R=10万元,所以H=17万元。企业目前的现金余额为17万元,达到了上限,所以需要投资有价证券10万元。

　　28.

　　【答案】C

　　【解析】信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括：信用期限、折扣期限和现金折扣率。收账政策亦称收账方针，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施，主要包括收账程序、收账方式等。信用标准是企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据。信用政策的制定就是在成本与收益比较的基础上，做出信用标准、信用条件和收账政策的具体决策方案，即信用政策主要包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面的内容。

　　29.

　　【答案】D

　　【解析】现金是流动资产中流动性最强，但收益性最弱的资产，企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利润。为了配合现金管理兼顾资产的流动性和收益性，可将暂时闲置的现金投资短期有价证券。

　　30.

　　【答案】B

　　【解析】本题考核的是营运资本投资。A选项正确的说法是：每日成本流转额=每日销售额×销售成本率;C选项正确的说法是：流动资产周转天数=现金周转天数+存货周转天数+应收账款周转天数;D选项正确的说法是：权益资本收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数。

　　31.

　　【答案】B

　　【解析】本题的考核点是随机模式。当现金量达到控制上限时，应当用现金购入有价证券，使现金持有量下降，购入的金额=24000-8694=15306(元)。

　　32.

　　【答案】B

　　【解析】本题的主要考核点是存货经济批量的计算。经济批量= =400(吨)

　　最佳订货次数=2400/400=6(次)。

　　33.

　　【答案】B

　　【解析】本题的考核点是订货提前期。再订货点=交货时间×每日平均需用量=15×7200/360=300(千克)。

　　34.

　　【答案】A

　　【解析】本题的考核点是营运资本的涵义。企业维持日常经营所需的资金即营运资本，又称营运资金、循环资本，也称净营运资本，通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：净营运资本=流动资产-流动负债=(616+1849+616)-(1000+465)=3081-1465=1616(万元)。

　　35.

　　【答案】B

　　【解析】因为再订货点=平均日需用量×交货期,依题意日需求量为36000÷360=100(单位),所以交货期为1000÷100=10(天)。

　　36.

　　【答案】D

　　【解析】应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策，确定收账方法是收账政策的主要内容。

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