2011注册会计师《财务成本管理》课后习题(15)

　　三、计算分析题

　　1.

　　【答案】

　　(1)最佳现金持有量= =180000(元)。

　　(2)交易成本=7200000÷180000×225=9000(元)

　　机会成本=180000÷2×10%=9000(元)。

　　(3)最低现金管理相关总成本=9000+9000=18000(元)。

　　(4)有价证券交易次数=7200000÷180000=40(次)

　　有价证券交易间隔期=360÷40=9(天)。

　　2.

　　【答案】

　　(1)预期资金变动额

　　原先每日销货=1000000/360=2777.78(元)

　　原先应收账款资金占用=2777.78×30×0.8=66666.72(元)

　　新的每日销货=1100000/360=3055.56(元)

　　新的应收账款资金占用=3055.56×45×0.8=110000.16(元)

　　增加应收账款资金占用=110000.16-66666.72=43333.44(元)

　　存货周转率=360/90=4(次)

　　原先存货资金占用=100000×10×0.8/4=200000(元)

　　新的存货资金占用=110000×10×0.8/4=220000(元)

　　增加的存货资金占用=220000-200000=20000(元)

　　原应付账款平均余额=200000×50%=100000(元)

　　新的应付账款平均余额=220000×50%=110000(元)

　　增加的应付账款资金占用=110000-100000=10000(元)

　　改变信用政策预期占用资金变动额=43333.44+20000-10000=53333.44(元)

　　(2)预期利润变动额

　　收益增加额=100000×(1-0.8)=20000(元)

　　坏帐增加额=100000×4%=4000(元)

　　营运资金占用资金应计利息增加额=53333.44×16%=8533.35(元)

　　收账费用增加额=15000-10000=5000(元)

　　利润变动额=20000-4000-8533.35-5000=2466.65(元)

　　3.

　　【答案】

　　(1)订货成本=(13400-10760)/22+280+8×2.5=420(元)

　　(2)储存成本=(4+28.5+20)=52.50(元)

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