2012注会《财务成本管理》课后作业题：第4章

　　二、多项选择题

　　1.下列关于现值的表达式中，正确的有( )。

　　A.P=A×[(P/A，i，n-1)-1]

　　B.P=A×(P/A，i，n)×(1+i)

　　C.P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

　　D.P=A×(P/A，i，m+n)+A×(P/A，i，m)

　　2.下列各项中，不属于有效年利率的影响因素的有( )。

　　A.本金

　　B.报价利率

　　C.一年的复利次数

　　D.年限

　　3.下列各项中，属于风险衡量方法的有( )。

　　A.概率

　　B.统计

　　C.线性回归

　　D.高低点法

　　4.下列利用数理统计指标来衡量风险大小的说法，不正确的有( )。

　　A.预期值反映预计收益的平均化，可以直接用来衡量风险

　　B.当预期值相同时，方差越大，风险越大

　　C.当预期值相同时，标准差越大，风险越大

　　D.变化系数衡量风险受预期值是否相同的影响

　　5.下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有( )。

　　A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

　　B.持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

　　C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

　　D.投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

　　6.证券组合收益率的影响因素包括( )。

　　A.投资比重

　　B.变化系数

　　C.个别资产收益率

　　D.标准差

　　7.假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%)，乙证券的预期报酬率为8%(标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合(　　)。

　　A.最低的预期报酬率为6%

　　B.最高的预期报酬率为8%

　　C.最高的标准差为15%

　　D.最低的标准差为10%

　　8.下列关于证券组合的说法中，正确的有( )。

　　A.证券组合的风险与各证券之间报酬率的相关系数有关，相关系数越大，组合风险越大

　　B.不论投资组合中两项资产之间的相关系数如何，只要投资比例不变，各项资产的期望收益率不变，则该投资组合的期望收益率就不变

　　C.相关系数为正值，表示两种资产收益率呈同方向变化，组合抵消的风险较少

　　D.相关系数的正负与协方差的正负相同

　　9.A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有(　　)。

　　A.最小方差组合是全部投资于A证券

　　B.最高预期报酬率组合是全部投资于B证券

　　C.两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱

　　D.可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合

　　10.下列关于有效集的说法中，正确的有( )。

　　A.有效集位于机会集的顶部，从最小方差组合点起到最高预期报酬率点止

　　B.在既定的期望报酬率下，风险是最低的

　　C.相同的标准差和较低的期望报酬率属于无效集的情况之一

　　D.证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强

　　11.证券组合的风险包括( )。

　　A.系统风险 B.非系统风险 C.市场风险 D.可分散风险

　　12.当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述正确的有( )。

　　A.投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资发生

　　B.投资组合报酬率标准差大于各证券投资报酬率标准差的加权平均数

　　C.表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例

　　D.其投资机会集是一条直线

　　13.预计通货膨胀率提高时，对于资本市场线的有关表述不正确的有( )。

　　A.无风险利率会随之提高，进而导致资本市场线向上平移

　　B.风险厌恶感加强，会提高资本市场线的斜率

　　C.风险厌恶感加强，会使资本市场线的斜率下降

　　D.对资本市场线的截距没有影响

　　14.下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。

　　A.β系数可以为负数

　　B.β系数是影响证券收益的唯一因素

　　C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低

　　D.β系数反映的是证券的系统风险

　　15.股票A的报酬率的预期值为12%，标准差为20%，贝塔系数为1.2，股票B的报酬率的预期值为15%，标准差为18%，贝塔系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有( )。

　　A.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

　　B.股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

　　C.股票A的总风险比股票B的总风险大

　　D.股票A的总风险比股票B的总风险小

　　相关推荐：

　　2012年注会《财务成本管理》强化辅导汇总

　　2012注册会计师《财务成本管理》知识点汇总

　　2012注册会计师《财务成本管理》随章测试题22套

　　2011年注册会计师《财务成本管理》试题及答案