2012注会《财务成本管理》强化提高试题：第4章

　　三、计算题

　　1. 北京市民黄某有一笔现金，目前有两个投资方案：

　　(1)方案一：将本金1000000元投资某债券，期限5年，年利率10%，每半年复利一次。

　　(2)方案二：将剩余现金存入银行，计划在第3年到第6年每年末取出20万元用于偿还购房支出，假定银行利率为6%。

　　要求：

　　(1)根据方案一，计算效年利率和该投资五年后的本息和;

　　(2)根据方案二，计算其现在应存入的现金数额。

　　2. 假设A证券的预期报酬率为10%，标准差是12%，B证券的预期报酬率为18%，标准差是20%

　　A.B的投资比例分别为60%和40%。

　　要求：

　　(1)计算投资组合的预期报酬率;

　　(2)假设投资组合报酬率的标准差为15%，计算

　　A.B的相关系数;

　　(3)假设证券

　　A.B报酬率的相关系数为0.6，投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10%，计算投资组合的β系数。

　　(4)已知国库劵利率为5%，资本市场风险收益率为10%，求投资组合的必要收益率。

　　3. 假设A证券的预期报酬率为10%，标准差是12%，B证券的预期报酬率为18%，标准差是20%

　　A.B的投资比例分别为60%和40%。

　　要求：

　　(1)计算投资组合的预期报酬率;

　　(2)假设投资组合报酬率的标准差为15%，计算

　　A.B的相关系数;

　　(3)假设证券

　　A.B报酬率的相关系数为0.6，投资组合报酬率与整个股票市场报酬率的相关系数为0.8，整个市场报酬率的标准差为10%，计算投资组合的β系数。

　　4. 假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在表格中，并列出计算过程)。

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