2012注会《财务成本管理》课后作业题：第14章

　　四、综合题

　　1.某企业在2012年的后几个月中有关销售收入、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示：

　　单位：元

　　假设所有的销售都是赊销。60%的应收账款将在销售的当月内收回，但要提供2%的现金折扣。

　　其余的40%将在下个月收回;企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款;但所有的工资都在当月支付。

　　另外，假设还有以下情况发生：

　　(1)每个季度的房租为12000元，在每个季度末支付。

　　(2)每个月要支付2500元的其他期间费用。

　　(3)11月份支付9月份购买设备的应付账款20000元。

　　(4)10月1日企业计划保持的银行存款余额为10000元。

　　要求：

　　(1)编制该企业2012年10月到12月的现金预算表(完成给定表格)。

　　现金预算表 单位：元

　　(2)假设该企业日常的现金管理采用存货模式，每个季度的现金需求量为600000元，一次交易成本为500元，有价证券的月利率为0.5%。计算最佳现金持有量以及达到最佳现金持有量时的年度机会成本、年度交易成本和年度相关总成本。

　　2.某商业企业2012年有两种信用政策可供选用：

　　甲方案预计应收账款平均周转天数为30天，其收账费用为0.2万元，坏账损失率为货款的1%。

　　乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/60)，预计将有30%的货款于第10天收到，30%的货款于第20天收到，其余40%的货款于第60天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的3%)，收账费用为0.2万元。假设该企业所要求的最低报酬率为10%。

　　该企业按经济订货量进货，假设购销平衡、销售无季节性变化。甲方案的年销售量为4500件，进货单价50元，售价100元，单位储存成本4元(包括占用资金利息)，一次订货成本360元;乙方案的年销售量5000件，改变信用政策预计不会影响进货单价、售价、单位储存成本、一次订货成本等，所有销货假设均为赊销。

　　要求：

　　(1)计算乙、甲两方案毛利之差;

　　(2)计算甲方案的相关总成本;

　　(3)计算乙方案的相关总成本;

　　(4)计算乙、甲两方案的相关总成本之差;

　　(5)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。

　　相关推荐：

　　2012年注会《财务成本管理》强化辅导汇总

　　2012注册会计师《财务成本管理》知识点汇总

　　2012注册会计师《财务成本管理》随章测试题22套

　　2011年注册会计师《财务成本管理》试题及答案