2012注会《财务成本管理》课后作业题：第14章

　　二、多项选择题

　　1.

　　【答案】ACD

　　【解析】流动资产投资的日常管理，是流动资产投资政策的执行过程。流动资产投资日常管理的主要内容包括现金管理、存货管理和应收账款管理。

　　2.

　　【答案】ABC

　　【解析】流动资产投资的需求取决于流动资产周转水平、销售额和成本水平三个因素。

　　3.

　　【答案】ACD

　　【解析】宽松的流动资产投资政策表现为安排较高的流动资产/收入比率。这种政策需要较多的流动资产投资，承担较大的流动资产持有成本，主要是资金的机会成本，有时还包括其他的持有成本。但是充足的现金、存货和宽松的信用条件，使企业中断经营的风险很小，其短缺成本较小。

　　4.

　　【答案】AB

　　【解析】影响企业预防性需要的因素包括：(1)企业对现金流量预测的可靠程度;(2)企业的借款能力。

　　5.

　　【答案】ABD

　　【解析】在成本分析模式中，与现金持有量有关的成本包括机会成本、管理成本和短缺成本。

　　6.

　　【答案】ABC

　　【解析】企业确定现金存量的下限时，要受企业每日最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响。

　　7.

　　【答案】BD

　　【解析】在最佳现金持有量确定的存货模式中，相关成本包括机会成本和交易成本;在最佳现金持有量确定的随机模式中，根据最优现金返回线的计算公式可知，相关成本也包括机会成本和交易成本。由此可见，存货模式和随机模式中管理成本均属于无关成本，机会成本和交易成本均属于相关成本。

　　8.

　　【答案】ABD

　　【解析】应收账款占用的资金，将失去投资于其他项目的机会，也就丧失投资于其他项目的收益。因此选项C属于应收账款的机会成本。

　　9.

　　【答案】ABCD

　　【解析】信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策。由此可知，选项D正确;信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响，此时需要考虑收账费用、坏账损失、应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息等等，计算应收账款占用资金应计利息以及存货占用资金应计利息时，按照等风险投资的最低报酬率作为资本成本，所以，选项A、B、C也是正确的。

　　10.

　　【答案】AD

　　【解析】原方案总成本=应收账款平均余额×变动成本×资本成本率+赊销额×原坏账损失率+原收账费用=720/360×60×50%×6%+720×10%+5=80.6(万元)

　　新增收账费用上限=80.6-( ×50×50%×6%+720×7%)-5=22.2(万元)

　　故采取新收账措施而增加的收账费用，不应超过22.2万元。

　　11.

　　【答案】BCD

　　【解析】存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用。而紧急额外购入成本属于缺货成本。采购机构的基本开支属于固定订货成本，差旅费属于变动的订货成本。

　　12.

　　【答案】ABCD

　　【解析】经济订货批量基本模型需要设立的假设前提有：

　　(1)能及时补充存货，即存货可瞬时补充;

　　(2)能集中到货，即不允许陆续入库;

　　(3)不允许缺货，即无缺货成本;

　　(4)需求量稳定且能预测，即存货全年需要量D为已知常量;

　　(5)存货单价不变，即U为已知常量;

　　(6)企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货;

　　(7)所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。

　　13.

　　【答案】BCD

　　【解析】根据再订货点R=交货时间×平均日需求+保险储备，从公式可以看出，经济订货量与再订货点无关。

　　14.

　　【答案】ABC

　　【解析】因为在存货陆续供应和使用的情况下经济订货量公式为：

 

　　所以，年需要量D、一次订货成本K、每日耗用量d与经济订货量正相关;而单位变动储存成本KC、每日送货量P与经济订货量负相关。

　　15.

　　【答案】AC

　　【解析】在供货单位提供数量折扣的情况下，影响经济订货量高低的主要因素除了订货成本和储存成本中的变动成本外，购置成本即买价也要考虑。

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