2013注册会计师《财务成本管理》单元测试题(14)

　　三、计算分析题

　　1.某企业现金收支状况比较稳定，预计全年需要现金1000万元，一次交易成本为450元，有价证券年收益率为10%。运用最佳现金持有量确定的存货模式计算：

　　(1)最佳现金持有量。

　　(2)确定交易成本、机会成本。

　　(3)最佳现金管理相关总成本。

　　(4)有价证券交易间隔期。(一年按360天计算，结果保留整数)

　　2.E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80%的顾客(按销售量计算，下同)能在信用期内付款，另外20%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5/10、2/20、n/30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加l5%,40%的顾客会在10天内付款，30%的顾客会在20天内付款，20%的顾客会在30天内付款，另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需提高到2400件，其他条件不变。假设等风险投资的最低报酬率为l2%，一年按360天计算。

　　要求：

　　(1)计算改变信用政策后边际贡献、收账费用、应收账款应计利息、存货应计利息、现金折扣成本的变化。

　　(2)计算改变信用政策的净损益，并回答E公司是否应推出该现金折扣政策。

　　3. ABC公司的一种新型产品的促销很成功，估计年平均销量为2000个，每个售价为600元，每个存货的年储存成本是40元，每次订货成本为100元，该新型产品的每个购买价格为300元，要求回答以下的问题：

　　(1)计算ABC公司该产品的经济订货量和存货的年总成本(包括购置成本);

　　(2)若平均交货期内的需求是20个，公司预计的不同安全储备下的年缺货成本如下表所示，计算该公司合理的保险储备和再订货点。

　　保险储备和预计的年缺货成本表

　　(3)若公司每次订货200个或者超过200个，供货商愿意提供1%的折扣，该公司应否在每次购买时订购200个?

　　(4)若公司以每个500元的价格销售，每年能售出2420个，则ABC公司每次应该订购多少(四舍五入取整)，并判断该公司应否实施降价策略(假设没有折扣可以利用)。

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