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　　一、单项选择题

　　1、下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

　　A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

　　B、用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

　　C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

　　D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

　　2、A债券每半年付息一次、报价利率为8%，B债券每季度付息一次，如果想让B债券在经济上与A债券等效，B债券的报价利率应为()。

　　A、8%

　　B、7.92%

　　C、8.16%

　　D、6.78%

　　3、已知风险组合M的预期报酬率和标准差分别为15%和20%，无风险报酬率为8%，假设某投资者除自有资金外还可以按无风险利率取得20%的资金，并将其投资于风险组合M.则投资组合的总预期报酬率和总标准差分别为()。

　　A、16.4%和24%

　　B、13.6%和16%

　　C、16.75%和12.5%

　　D、13.65%和25%

　　4、某公司从本年度起每年年初存入银行一笔固定金额的款项，若按复利计息，用最简便算法计算第n年年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是()。

　　A、复利终值系数

　　B、复利现值系数

　　C、普通年金终值系数

　　D、普通年金现值系数

　　5、下列关于协方差和相关系数的说法中，不正确的是()。

　　A、如果协方差大于0，则相关系数一定大于0

　　B、相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长

　　C、如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险

　　D、证券与其自身的协方差就是其方差

　　6、下列说法不正确的是()。

　　A、通常必然发生的事件概率为1，不可能发生的事件概率为0

　　B、离散型分布是指随机变量只取有限个值，并且对于这些值有确定的概率

　　C、预期值反映随机变量取值的平均化

　　D、标准差是用来表示随机变量与期望值之间离散程度的一个量，它是离差平方的平均数

　　7、某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。

　　A、4%;1.25

　　B、5%;1.75

　　C、4.25%;1.45

　　D、5.25%;1.55

　　8、企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是()元。

　　A、6120.8

　　B、6243.2

　　C、6240

　　D、6606.6

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