31.银行贷款利率或产品定价应覆盖( )。

　　A.预期损失 B.非预期损失 C.极端损失 D.违约损失

　　【答案与解析】正确答案：A

　　预期损失是银行可以预期的损失，既然可以预期估算出来，那么必然会用正常的经

　　济收益来弥补这部分损失。

　　32.在CreditMonitor模型中，企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期，股东初始股权投资可以看做该期权的( )。

　　A.期权费 8.时间价值 C.内在价值 D.执行价格

　　【答案与解析】正确答案：A

　　股东初始投资，就是买入一个期权，这个价格就是该期权的期权费。

　　33.在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义为借款人内部评级1年期违约概率与( )中的较高者。

　　A.0.1% B.0.01% C.0.3%D.0.03%

　　【答案与解析】正确答案：D

　　34.下列关于情景分析的说法，不正确的是( )。

　　A.分析商业银行正常状况下的现金流量变化，有助于商业银行存款管理并充分利用其他债务市场，以避免在某一时刻面临过高的资金需求

　　B.绝大多数严重的流动性危机都源于商业银行自身管理或技术上存在致命的薄弱环节

　　C.商业银行关于现金流量分布的历史经验和对市场惯例的了解可以帮助商业银行消除不确定性

　　D.与商业银行自身出现危机时相比，在发生整体市场危机时，商业银行出售资产换取现金的能力下降得更厉害

　　【答案与解析】正确答案：C

　　在风险管理科目中，关于风险，最常遇到的几个错误说法就是“消除不确定性”“完全避免”等。这种过于绝对的提法是不现实的，因此，考生在做选择或者判断题的时候，遇到这种说法就要着重关注一下，很可能就是出错选项。如本题，C中不确定性是不能消除的。

　　35.假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L：800亿元，资产久期为DA=5年，负债久期为DL=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化使银行的价值变化( )亿元。

　　A.8.53 8.-8.53 C.9.00 D.-9.00

　　【答案与解析】正确答案：B

　　久期公式为△P=-P × D × △y÷(1+y)。分别针对资产和负债的久期求出各自的变化值。DA是资产久期，DL是负债久期，都是公式中的D;资产A和负债L都是公式中的

　　P：△y：5.5%-5%：0.5%;Y是现在的年利率。那么，资产的变化值AP=-1000 × 5 ×

　　0.005÷1.055;负债的变化值=-800 ×4 ×0.005÷1.055，资产与负债两者相加得出价值变化(-1000 × 5+800 ×4)×0.005÷1.055=-8.53。