2009银行从业《风险管理》复习要点：商业银行风险管理的发展

　　1、资产风险管理阶段

　　20世纪60年代前，商业银行经营最直接、最经常性的风险来自资产业务。因此，商业银行风险管理偏重于资产业务风险管理，强调资产的流动性。一笔大额信贷资产损失，常会导致一家银行出现流动性困难，经营难以维持。因此，商业银行极为重视对资产业务的风险管理，通过加强资信评估和项目调查、严格审批制度、减少信用放款等各种措施和手段来减少和防范资产业务风险的发生，确立稳健经营的基本原则，以提高商业银行的安全度。

　　2、负债风险管理阶段

　　20世纪60年代-70年代，西方各国进入经济发展高速增长时期，对银行资金需求极为旺盛，商业银行为了扩大资金来源，解决资金相对不足的矛盾，同时规避金融监管，西方商业银行变被动负债为主动负债，使用了大量金融创新工具，如大额存单、回购协议、同业拆借等，利用发达的金融市场，扩大银行的资金来源。但负债扩大的同时加剧了商业银行的经营风险。在这种情况下，商业银行风险管理的重点转向负债风险管理。

　　现代金融理论的发展为风险管理提供了支持(华尔街的第一次数学革命)：马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型(CAPM)。

　　3、资产负债管理阶段 考试大为你加油

　　20世纪70年代，固定汇率的瓦解导致汇率波动加大，同时西方国家通货膨胀率不断上升，国际市场利率剧烈波动，汇率与利率的双重影响是的商业银行的资产和负债价值波动更为显著。单一的资产风险管理模式稳健有余而进取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，两者均不能实现银行安全性、流动性和盈利性的均衡。在这种背景下，负债风险管理模式应运而生，突出强调资产业务、负债业务风险的协调管理，通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散，实现总量平衡和风险控制。

　　缺口分析、久期分析成为重要手段

　　华尔街第二次数学革命：欧式期权定价模型。

　　4、全面风险管理阶段

　　20世纪80年代后，随着银行业竞争的加剧、金融创新的发展，衍生金融工具被广泛使用，特别是金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，商业银行面临的风险呈现多样化、复杂化，全球化的趋势，非利息收入比重增加。特别是20世纪中后期，巴林银行倒闭等一系列银行危机都表明损失不再是由单一风险造成，而是由信用风险和市场风险等多种风险因素交织而形成系统性风险造成的。因此，银行风险管理和技术有了进一步创新，人们对风险的认识更加全面而深入，表外风险管理理论、金融工程学等一系列思想、技术逐渐应用于商业银行风险管理。1988年《巴塞尔资本协议》出台，国际银行界相对完整的风险管理原则体系基本形成。1999年和2001年，巴塞尔委员会又先后公布了《新巴塞尔资本协议》征求意见稿，现代商业银行风险管理发生了“革命”，即由以前单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。

　　新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面

　　全面风险管理模式是一种以先进的风险管理理念为指导，以全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化为核心的新型管理模式，已成为国际化商业银行增强竞争优势的最重要方式。

　　美国的COSO委员会，即美国“反对虚假财务报告委员会”提出的《全面风险管理框架》指出全面风险管理是一个动态的过程，全面风险管理体系有三个维度：企业目标、全面风险管理要素、企业的各个层级。

　　《全面风险管理框架》三个维度的关系是：全面风险管理的8个要素都是为企业的四个目标服务的;企业各个层级都要坚持同样的四个目标;每个层次都必须从以上8个方面进行风险管理。