2009年银行从业《风险管理》复习要点：信用风险

　　信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。

　　传统观点认为，信用风险是指因交易对手无力履行合同而造成经济损失的风险(违约实际发生时才产生)。然而，由信用风险带来的损失也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。例如交易对手信用评级的下降。

　　对大多数商业银来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中，还存在于衍生产品交易中。

　　信用风险对基础金融产品和衍生产品的影响不同。

　　信用风险被认为最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式。

　　(1)违约风险既可以针对个人，也可以针对企业，通常是指交易对手因经济或经营状况不佳而产生月月的风险。

　　(2)结算风险是一种特殊的信用风险，是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。外汇交易中常见，涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。1974赫斯塔银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

　　与市场风险相反，信用风险的观察数据少，且不易获取，具有明显的非系统风险特征。