2.客户信用评级的发展

　　(1)专家判断法

　　即专家系统(Expert System)，是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

　　①与借款人有关的因素：

　　l声誉(Reputation)

　　l杠杆(Leverage)

　　l收益波动性(Volatility of Earnings)

　　②与市场有关的因素

　　l经济周期(Economic Cycle)

　　l宏观经济政策(Macro-Economy Policy)

　　l利率水平(Level of Interest Rates)

　　目前所使用的专家系统，其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛。5Cs系统指：

　　l品德(Character)

　　l资本(Capital)

　　l还款能力(Capacity)

　　l抵押(Collateral)

　　l经营环境(Condition)

　　除5Cs系统外，使用较为广泛的专家系统还有针对企业信用分析的5Ps系统和针对商业银行等金融机构的骆驼(CAMEL)分析系统。

　　5. Ps包括：个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款来源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。

　　【单选】在客户信用评级中，由个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素和企业前景因素等构成，针对企业信用分析的专家系统是()。

　　A.5Cs系统

　　B.5Ps系统

　　C. CAMEL分析系统

　　D.4Cs系统

　　答案：B

　　骆驼(CAMEL)分析系统包括：资本充足性(Capital Adequacy)、资产质量(Asset Quality)、管理水平(Management)、盈利水平(Earnings)流动性(Liquidity)。

　　专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法/体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。此外，尽管专家系统在银行业的长期发展和实践中已经形成了较为成熟的分析框架，但专家系统缺乏系统的理论支持，尤其是对关键要素的选择、权重的确定以及综合评定等方面更显薄弱。因此，专家系统更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量。