2.4.3 信用风险组合管理

　　1.贷款重组

　　(1)贷款重组是当债务人不能按原有合同履行债务时，银行为了降低客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构进行调整、重新安排、重新组织的过程

　　(2)应该注意

　　是否可重组

　　为何重组

　　是否值得重组

　　重新评估担保情况

　　(3)重组流程

　　成本收益分析

　　确定重组方案(重组计划、时间约束、财务约束、各个阶段的评估目标

　　与客户谈判

　　(4)重组措施

　　调整信贷产品

　　调整信贷期限

　　调整贷款利率

　　减少贷款额度

　　增加控制措施，限制企业经营活动

　　2.贷款转让

　　(1)通常指贷款的有偿转让，与贷款销售的区别是，贷款转让仅用于已经发放的老贷款，而贷款销售适用于新贷款的发放

　　(2)贷款转让的类型

　　贷款笔数，单笔和组合

　　资金流向，一次性和回购

　　是否承担风险，无追索权的转让和有

　　已转让贷款是否参与管理，代管式转让和非

　　新债权人确定方式，定向转让与公开转让

　　大多数贷款转让属于一次性、无追索、一组同性质的贷款

　　(3)目的，分散风险，增加收益，实现资产多元化，提高经济资本配置效率

　　(4)贷款转让手续

　　挑选同质的单笔贷款，放在一个组合中→对组合进行评估→为投资者提供信息，以便投资者评估(名义价值的折现值至少要包括预期违约多带来的损失、可能存在的折扣、再融资成本、股权收益率)→确定价格→签署协议→办理转让手续

　　3.资产证券化

　　(1)证券化(securitization)是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券，进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失(二级证券化)

　　(2)特点，将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点

　　(3)分类，住房抵押贷款证券(MBS)和资产支持证券(ABS)

　　(4)程序

　　建议一个特别目的实体(SPV)来发行证券，SPV要与原始权益人实行“破产隔离”

　　SPV购买资产组合

　　请评级机构对资产组合进行评级

　　采用各种方法为组合增级

　　出售

　　将出售收益按和约规定转入原债权人的账户

　　SPV负责按期收现，并按约转入投资者账户