第5章 其他主要风险的管理

　　5.1流动性风险管理

　　流动性风险管理是银行资产负债管理过程的组成部分，是指银行能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满总契约或关系债务的过程

　　5.1.1流动性与流动性风险

　　流动性是指银行在一定时间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增加资产的能力;基本要素包括，时间，成本和资金数量。

　　商业银行的流动性包括资产流动性和负债流动性

　　1.资产流动性——指银行在不遭受损失或损失较小的情况下，迅速变现的能力，以及银行合理安排资产期限的能力

　　(1)流动性资产，银行用以为存款和其他负债提供流动性

　　巴塞尔将资产按流动性分为四类

　　现金和在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券

　　可在其他市场上交易的证券，如股票和同业借款

　　银行可出售的贷款组合

　　实质上无法进行市场交易的资产

　　抵押给第三方的资产均应从上述资产中扣除

　　一般而言，包括现金、超额准备金;可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产;短期内到期的拆放/存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他证券类资产;其他短期内可变现的资产

　　(2)货币市场资产——包括中央银行发行的短期货币市场基金或票据，大额可转让存单，可转让的银行票据

　　(3)证券投资组合

　　可以采取三种方式提供流动性，证券到期兑付、中途出售证券、用作抵押

　　证券投资可以分为交易类和投资类

　　交易类按“逐日盯市”法计价，投资类按历史成本计价

　　(4)回购/逆回购交易

　　这个看书P222

　　2.负债流动性——银行能够方便的以较低成本随时获得所需的资金

　　(1)来源

　　(2)零售负债

　　(3)批发负债

　　3.借入流动性

　　借入流动性的好处

　　(1)银行在真正需要的时候再借入资金，而不需要在总资产中长期保持

　　(2)可以保持银行资产规模和构成的稳定性

　　4.商业银行流动性具有刚性特征