五个方面因素的影响差异

　　上述五个方面的因素共同决定了违约损失率的水平及其变化，但其对违约损失率的影响程度是有差异的。

　　根据穆迪公司2002年在其违约损失率预测模型LossCalc的技术文件中披露的信息表明，清偿优先性等产品因素对违约损失率的影响贡献度最高，为37%左右;其次是宏观经济环境因素，为26%左右;再次是行业性因素，为21%左右;最后是企业资本结构因素，为16%左右。

　　——相关概念与方法 ⅱ

　　债项评级方法

　　估计违约损失率的方法主要有以下两种：

　　市场价值法：

　　通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率，其理论前提是市场能及时有效反映债券发行企业信用风险的变化，主要适用在证券市场发行、可交易的大企业、政府、银行债券。

　　根据所采用的信息中是否包含违约债项，市场价值法又进一步细分为市场法(采用用违约债项估计非违约债项LGD)和隐含市场法(不采用违约债项，直接根据信用价差估计LGD)。

　　回收现金流法：

　　根据违约历史清收情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金额-回收成本)/违约风险暴露。

　　11. 信贷资产风险分类

　　答：信贷资产风险分类的含义及目的

　　贷款风险分类指导原则

　　我国五类贷款的定义(特征)

　　信贷资产风险分类主要考虑因素

　　信贷资产风险分类的含义及目的

　　含义指信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能够获得的全部信息并运用最佳判断，根据信贷资产的风险程度对信贷资产质量作出评价。

　　目的在于掌握资产质量状况，对不同类型的资产分门别类地采取措施采取相应的处置手段，提高信用风险的管理与控制水平，为量化信用风险和贷款定价打下基础。

　　——贷款风险分类指导原则

　　2001年，我国监管当局出台了贷款风险分类的指导原则，即把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称为不良贷款。

　　对各类非信贷资产，包括表外项目中的直接信用替代项目，也应根据资产的净值、债务人的偿还能力、债务人的信用评级情况和担保情况进行分类。

　　我国五类贷款的定义(特征)

　　信贷资产风险分类主要考虑因素

　　借款人的还款能力

　　借款人的还款记录

　　借款人的还款意愿

　　贷款的担保

　　贷款偿还的法律责任

　　贷款迁徙变化 (补充)

　　是指贷款由正常变为关注，或由可疑变为次级等转移变化的情况。

　　贷款迁徙变化问题分析

　　就是关注哪一些贷款怎么从好贷款一步一步发展到不良的，怎么从程度比较轻的不良贷款一步一步变成程度比较重的。

　　过去，传统的信贷管理流程可谓?°虎头蛇尾?±式?a?a绝大多数的信贷员和贷审官员把精力集中在发放贷款的前期审查上，贷款发放出去以后就疏于管理了，结果是，贷前的优质客户在无人管理之下，变成了贷后的不良客户。

　　新的监测办法就有意堵住贷后管理这个大漏洞，对贷款风险的静态管理变成了动态管理，在贷款运行的过程中进行监测. 对信贷员们而言则要求其能够对每笔贷款的转移变化有精细的观察，从而避免好贷款不知不觉中就变成了不良。