集团客户的四个特征

　　集团客户是指具有以下特征的银行的企事业法人授信对象：

　　1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;

　　2.共同被第三方企事业法人所控制

　　的;

　　3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;

　　4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

　　商业银行可根据上述四个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的范围。

　　《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》

　　2003年8月27日中国银监会公布实施

　　(2) 集团客户的信用风险特征

　　答：集团客户授信业务风险

　　由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，给债权银行带来损失的可能性。

　　集团客户的信用风险特征ⅱ

　　(1)内部关联交易频繁

　　(2)连环担保十分普遍

　　(3)财务报表真实性差

　　(4)风险监控难度较大

　　(5)系统性风险较高

　　(3)关联交易

　　答：这里所指的关联方，指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。

　　分析判别企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最终控制人和关联公司;其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估，分为：

　　⑴纵向一体化集团的关联交易及识别

　　纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。

　　通过将该转移价格与向外部企业购买原材料的价格相比较，判断其是否通过转移价格操纵利润;

　　通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少，判断上游企业是否通过赊销的方式向下游企业提供商业信用，或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账面利润或现金流。

　　⑵横向多元化集团的关联交易及识别

　　其关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。

　　目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上市子公司，子公司通过配股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终的结果是母公司成功地从上市子公司套取了现金，子公司获取了额外的投资收益，虚增了资产及利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率。

　　对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易，应着重观察该项交易对交易双方利润和现金流造成的影响，是否通过非正常关联交易改变了其财务状况，判断其是否为一项正常的交易。