第三节 流动性风险监测与控制

　　一、流动性风险预警

　　①内部指标/信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。

　　②外部指标/信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。

　　③融资指标/信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。

　　二、压力测试

　　除了监测在正常市场条件下的资金净需求外，商业银行还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况(可量化的极端范围)进行流动性测算。

　　商业银行可根据自身业务特色和业务需要，对以下风险因素的变化可能对各类资产、负债，以及表外项目价值造成的影响进行压力测试：

　　1.存贷款基准利率连续累计下调/上调250个基点

　　2.市场收益率提高/降低50%;

　　3.持有主要外币相对本币升值/贬值20%;

　　4.重要行业的原材料/销售价格上下波幅超过50%;

　　5.GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20%。

　　通过定期压力测试，商业银行可以更加全面、深入地掌握自身的流动性风险状况及变化趋势，为流动性风险管理提供决策依据，随时做好在极端不利的条件下应对支付困难的准备。

　　三、情景分析

　　1.主要分最好、正常和最坏三种情景进行分析。但是深入分析最坏情景对商业银行而言意义最为重大。

　　2.最坏的情景分析

　　①自身问题所造成的流动性危机

　　实际上，商业银行绝大多数流动性危机的根源都在于自身管理能力和技术水平存在致命的薄弱环节。

　　②某种形式的整体市场危机，即在一个或多个市场，所有商业银行的流动性都受到不同程度的影响。

　　四、流动性风险管理方法

　　目前，我国商业银行流动性风险管理的通常做法：在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策;由计划资金部分负责日常流动性管理，对各项流动性指标进行监测与分析，并作出相应决策;计划资金部门作为全行的司库，一方面通过行内“上存下借”机制调剂个分行头寸余额，将分行缺口集中到总行;另一方面通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场等于外部市场平盘，保证在总行交易层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。

　　1.对本币的流动性风险管理

　　第一步，设立相应的比率/指标，判断流动性变化趋势。

　　第二步，计算特定时段内商业银行总的流动性需求。

　　(1)商业银行负债的流动性需求

　　通常可以将商业银行的存款分为三类：

　　第一类，敏感负债;第二类，脆弱资金;第三类，核心存款

　　(2)商业银行总的流动性需求

　　商业银行总的流动性需求=负债流动性需求+贷款流动性需求

　　第三步，根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口。

　　2.对外币的流动性风险管理

　　高级管理层应当首先明确外币流动性的管理架构;其次是制定各币种的流动性管理策略;最后，商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划。通常包括两种方式：

　　①使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源。

　　②管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排。

　　3.制定流动性应急计划

　　①危机处理方案。

　　②弥补现金流量不足的工作程序。

　　商业银行除了应当逐步借鉴和掌握先进的流动性管理知识和技术外，针对我国当前的经济形势和市场发展现状，还应当重视以下流动性风险管理工作：

　　①提高流动性管理的预见性。

　　②建立多层次的流动性屏障。

　　③通过金融市场控制风险。

　　巴塞尔委员会关于银行流动性管理的稳健原则

　　1.建立流动性管理架构

　　2.计量和监测净融资需求的能力

　　3.管理市场进入的能力

　　4.应急计划

　　5.对外汇的流动性管理

　　6.流动性风险管理的内部控制

　　7.信息披露

　　8.监管机构的作用

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