信用风险组合的计量

　　1.违约相关性 违约相关性 违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素

　　2.信用风险组合计量模型 由于存在风险散化效应，投资组合的整体风险小于等于其 所包含的单一资产组合风险的简单加总。 国际上应用比较广泛的信用风险组合模型 (1) Credit Metrics 模型：是一个 VAR 模型，其创新之处是 解决了计算非交易性资产组合 VAR 这一难题。 (2) Credit Protfolio View 模型。是对第一个模型的补充。 比较适用于机构类型的借款人。 (3) Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对 贷款这个违约率进行分析。该模型认为，贷款组合中不同类型 的贷款同时违约的概率是很小且相互独立的。

　　3.信用风险组合的压力测试 (1)压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件 下可能遭受的重大损失。作为商业银行日常风险管理的重要补 充，压力测试有较多积极作用。 (2)压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此 属于一种战术性的风险管理方法。

　　国家风险主权评级

　　1.国家风险的定义：略 国家风险包括：未能履约多导致的风险，以及以直接或间 接方式影响偿债义务的能能力和意愿。

　　2.国家风险的评估指标： (1)数量指标：一国的经济情况 (2)比例指标：外债总额与国民生产总值之比(20%~25%)、 偿债比例(15%~25%)、应付未付外债总额与当年出口收入之比 (100%)、国际储备与应付未付外债总额之比(20%)、国际收支 逆差与国际储备之比(150%) (3)等级指标：不同国家的不同风险等级

　　3.国家风险主权评级：是指依照一定的程序和方法对主权 国家(地区)的政治、经济和信用等级进行评定，并用一定的符 号来表示评级结果，其实质就是对中央政府作为债务人履行偿 债责任的意愿与能力的一种判断。

　　4.国家风险主权评级必须是动态的;政治经济学的技巧比计量经济学的科学方法更重要。

　　风险管理

　　1.商业银行只有通过先进的风险管理信息系统，才能随时 更新风险信息并及时作出分析和判断，以满足瞬息万变的市场 和多样化的用户需求

　　2.需要收集的风险信息/数据可分为： (1)内部数据：一般通过商业银行各个业务系统中抽取获 得。 (2)外部数据：通过专业数据供应商所获得的数据，或自行 采集

　　3.经过分析和处理的数据主要有： (1)中间计量数据。风险模型计量后的数据 (2)组合结果数据。基于不同的风险管理目标所产生的组合 计量数据。也称为具有风险管理目标的综合数据。

　　4.企业级风险管理信息系统一般采用 B/S ( Browser Structure )结构，相关人员通过浏览器远程登录。

　　5.风险管理信息系统的安全管理： (1)针对风险管理组织体系、部门职能、岗位职责等，设置 不同的进入级别; (2)为每个系统用户设置独特的识别标志，并定期更换登录 密码或磁卡;

　　(3)对每次系统登录或使用提供详细笔记， 以便为意外事件提供 证据; (4)设置严格的网络安全/加密系统，防止外部非法入侵; (5)随时进行数据信息备份和存档， 定期进行检测并形成文件记 录; (6)设置灾难恢复以及应急操作程序; (7)建立错误承受程序， 以便发生技术困难时， 仍然可以在一定 时间内保持系统的完整性。

　　风险识别

　　1.适时、准确地识别风险是风险管理的最基本要求。

　　2.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节： 感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种 类、性质; 分析风险是深入理解各种风险内在的风险因素。

　　3.制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方 法。它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐 一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解和分析。 此外，常用的风险识别方法还有： (1)资产财务状况分析法 (2)失误树分析方法 (3)分解分析法