生命周期与个人理财规划
(一)生命周期理论
1.概念
(1)创建人:生命周期理论是由F·莫迪利亚尼等人创建的。
(2)基本思想:该理论指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的,在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
也就是说一个人将综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素,来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平,而不至于出现消费水平的大幅波动。
(3)主要观点:
该理论将家庭的生命周期分为四个阶段:
家庭形成期 |
家庭成长期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 | |
特征 |
建立家庭并生养子女 |
子女长大就学 |
子女独立和事业发展到巅峰 |
退休到终老只有两个老人(空巢期) |
从结婚到子女出生 |
从子女上学到完成学业 |
从子女完成学业独立到夫妻退休 |
从夫妻退休到过世 | |
家庭成员数量增加 |
家庭成员固定 |
家庭成员减少 |
夫妻两人 | |
收入和支出 |
收入以双薪为主 |
收入以双薪为主 |
收入以双薪为主,事业发展和收入巅峰 |
以理财收入和转移收入为主 |
支出逐渐增加 |
支出随子女上学增加 |
支出逐渐减少 |
医疗费提高,其他费用减少 | |
储蓄 |
随家庭成员增加而减少 |
收入增加而支出稳定,储蓄增加 |
收入巅峰,支出降低 |
支出大于收入 |
居住 |
和父母同住或自行购房租房 |
和父母同住或自行购房租房 |
与老年父母同住或夫妻两人居住 |
夫妻居住或和子女同住 |
资产 |
可积累的资产有限,但可承受较高风险 |
可积累资产逐年增加,需开始控制风险投资 |
可积累的资产达到巅峰,要逐步降低投资风险 |
开始变现资产来应付退休后的生活,投资以固定收益为主 |
负债 |
高额房贷 |
降低负债余额 |
还清债务 |
无新增负债 |
【例题】个人理财规划的理论基础是( )
A.风险管理理论
B.收益最大化理论
C.生命周期理论
D.财务安全理论
『正确答案』C
『答案解析』划分客户生命周期,目的在于划分客户所处的生命阶段,分析不同阶段的财务状况和理财目标,从而有效对其进行个人理财规划。生命周期理论是理财规划的基础。
2.家庭生命周期在金融理财方面的运用
(1)金融理财师应根据客户家庭生命周期设计适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。
家庭形成期 |
家庭成长期 |
家庭成熟期 |
家庭衰老期 | |
夫妻年龄 |
25-35岁 |
30-55岁 |
50-60岁 |
60岁以后 |
保险安排 |
提高寿险保额 |
以子女教育年金储备高等教育学费 |
以养老保险和递延年金储备退休金 |
投保长期看护险 |
核心资产 |
股票70%,债券10% |
股票60%,债券30% |
股票50%,债券40% |
股票20%,债券60% |
配置 |
货币20% |
货币10% |
货币10% |
货币20% |
信贷运用 |
信用卡、小额信贷 |
房屋贷款、汽车贷款 |
还清贷款 |
无贷款或反按揭 |
【例题】处于不同阶段的家庭理财重点不同,下列说法正确的是( )
A.家庭形成期资产不多但流动性需求大,应以存款为主
B.家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主
C.家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主
D.家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主
『正确答案』B
『答案解析』A年轻可承受风险较高的投资
C接近退休,信贷安排以还清贷款为主
D为耗用老本的阶段,核心资产应以债券为主
(2)金融理财师应根据客户家庭生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议,总体原则:
①子女小时和客户年老时,注重流动性好的存款和货币基金的比重要高;
②家庭形成期至家庭衰老期,随客户年龄增加,投资风险比重应逐步降低;
③家庭衰老期的收益性需求最大,投资组合中债券比重应该最高。
关注"银行从业"官方微信最新资讯、考前内部资料等!
相关推荐:
2013-2014银行专业资格考试真题及答案|解析|估分|下载
美好明天 在线课程 |
主讲老师 | 必会考点 精讲班 必会考点精讲班
课程时长:15h/科 学习目标:精讲必考点,夯实基础 ·根据最新教材,全面梳理知识体系,构建知识框架; ·精讲必考知识点,打牢基础,细化得分要点。 |
专项 提升班 专项提升班
课程时长:3h/科 学习目标:专项归纳整合,集中突破 ·根据考试特点及高频难点、失分点,进行专项训练; ·对计算题、法律题等进行专项归纳整合,集中突破,高效提升。 |
考点 串联班 考点串联班
课程时长:3h/科 学习目标:高频考点强化,考前串联速提升 ·浓缩高频考点进行二轮精讲,考前点题,巩固提升; ·考前圈书划点,掌握必会、必考、必拿分点! |
内部 资料班 内部资料班
课程时长:6h/科 学习目标:感受考试氛围,系统测试备考效果 ·大数据分析技术与名师经验相结合,编写3套内部模拟卷,系统测试备考效果; ·搭配全套卷名师精讲解析视频,高效查漏补缺! |
报名 |
---|---|---|---|---|---|---|
下载 | 下载 | 下载 | 下载 | |||
课时安排 | 15小时 | 3小时 | 3小时 | 6小时 | ||
法律法规与综合能力 | 小糖 | 报名 | ||||
个人理财 | 赵明 | 报名 | ||||
风险管理 | 晶鑫 | 报名 | ||||
公司信贷 | 赵明 | 报名 | ||||
个人贷款 | 伊墨 | 报名 |
在线课程 |
2022年全程班 |
|
适合学员 | ①初次报考、零基础或基础薄弱的考生 ②需要全程学习,全面、系统梳理考点的考生 ③需要快速提升,高效备考争取一次通过的考生 |
在线课程 |
2022年全程班 |
|||
适合学员 | ①初次报考、零基础或基础薄弱的考生 ②需要全程学习,全面、系统梳理考点的考生 ③需要快速提升,高效备考争取一次通过的考生 |
|||
夯实基础阶段 | 必会考点精讲班
必会考点精讲班
课程时长:15h/科 学习目标:精讲必考点,夯实基础 ·根据最新教材,全面梳理知识体系,构建知识框架; ·精讲必考知识点,打牢基础,细化得分要点。 |
|||
难点突破阶段 | 专项提升班
专项提升班
课程时长:3h/科 学习目标:专项归纳整合,集中突破 ·根据考试特点及高频难点、失分点,进行专项训练; ·对计算题、法律题等进行专项归纳整合,集中突破,高效提升。 |
|||
终极抢分阶段 | 考点串联班
考点串联班
课程时长:3h/科 学习目标:高频考点强化,考前串联速提升 ·浓缩高频考点进行二轮精讲,考前点题,巩固提升; ·考前圈书划点,掌握必会、必考、必拿分点! |
|||
内部资料班
内部资料班
课程时长:6h/科 学习目标:感受考试氛围,系统测试备考效果 ·大数据分析技术与名师经验相结合,编写3套内部模拟卷,系统测试备考效果; ·搭配全套卷名师精讲解析视频,高效查漏补缺! |
||||
VIP美题 智能刷题 |
✬✬✬ 三星题库 |
每日一练 |
||
真题题库
|
||||
模拟题库
|
||||
✬✬✬✬ 四星题库 |
教材同步
|
|||
真题视频解析
|
||||
✬✬✬✬✬ 五星题库 |
高频常考
|
|||
大数据易错
|
||||
做题辅助功能 | 练题工具 | |||
VIP配套资料 | 电子资料 | 课程讲义 | ||
VIP旗舰服务 | 私人订制服务 | 学籍档案 | ||
PMAR学习规划 | ||||
大数据学习报告 | ||||
学习进度统计 | ||||
官网查分服务 | ||||
VIP勋章 | ||||
节点严控 | 考试倒计时提醒 | |||
VIP直播日历 | ||||
上课提醒 | ||||
便捷系统 | 课程视频、音频、讲义下载 | |||
手机/平板/电脑 多平台听课 | ||||
无限次离线回放 | ||||
课程有效期 |
课程有效期12个月 | |||
增值服务 | 赠送2021年全部课程 | |||
套餐价格 | 全科:¥299 |
单科:¥298 |