2013年国家公务员面试热点：影子银行挑战金融监管

　　近年来，我国银行贷款占全社会融资总量的比重有所下降，而“影子银行”则迅速发展，不仅改变了传统金融结构，而且开始挑战监管体系和货币政策。有关专家呼吁，建立新型风险监管体系和完善金融调控手段已经刻不容缓。

　　“影子银行”快速膨胀

　　在国际上，“影子银行”一般是指持有大量证券、债券和复杂金融工具，包括投资银行、对冲基金、货币市场基金在内的非银行金融机构;在我国，“影子银行”则更多地表现为信托理财、地下钱庄、小额贷款公司、典当行、私募投资、对冲基金等从事贷款业务的非银行金融机构。

　　比如，网络信贷近年来迅速兴起，其运行模式是网络信贷公司提供平台，借贷双方自由竞价，撮合成交。由于我国有关民间借贷中介的法规存在空白，网络信贷公司并不向社会披露信息，因此其行业规模难以统计。据业内分析人士估算，国内有几百家网络信贷公司，年交易量可能达几百亿元人民币。

　　信托产品也被认为是“影子银行”的重要组成部分。近一年间，商业银行对房地产行业和地方融资平台收紧贷款规模，但信政合作类信托融资和房地产信托融资呈现井喷态势。中国信托业协会统计数据显示，2012年三季度末，信托公司“信政合作”项目余额为3903.46亿元，而2011年底这一数字仅为2536.85亿元。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为：“与银行贷款相比，信托贷款具有约束条件松的特点，这使其成为一些难以获得银行贷款企业的重要融资渠道。”根据央行社会融资规模数据，正规银行贷款业务占社会融资规模之比已从10年前的90%降至58%。有专家称，下降比例中相当部分被影子银行所填充。

　　“影子银行”游离于金融监管之外

　　国家信息中心预测部副研究员张茉楠认为：“从积极作用看，游离于银行体系之外的‘影子银行’，经营方式更加灵活，填补了市场信贷需求的巨大缺口;与此同时，这些行为也成为游离于正常金融监管之外的金融暗河。”

　　由于缺乏明确界定标准和监管政策，“影子银行”在我国的规模几乎没人可以说得清。被誉为“全球央行”的金融稳定委员会(FSB)发布的最新统计报告显示，中国“影子银行”规模为0.4万亿美元;而据海通证券测算，我国“影子银行”规模大致在28.8万亿元人民币。