2006年中级会计职称考试《财务管理》讲义2

第二节 风险分析
1、风险的概念
通俗地讲，风险就是指未来的不确定性，未来的实际结果和我们预期的结果有偏差，那么就称作有风险。
风险由风险因素、风险事故和风险损失三个要素所构成。
2、风险的类别
①按照风险损害的对象，可分为人身风险、财产风险、责任风险和信用风险；
※②按照风险导致的后果，可分为纯粹风险和投机风险；
纯粹风险是指未来只会造成损失而没有获利可能性的风险。
投机风险是指既可能造成损失也可能产生收益的风险。
③按照风险发生的原因，可分为自然风险、经济风险和社会风险；
※④按照风险能否被分散，可分为可分散风险和不可分散风险；
可分散风险就是指可以通过投资组合分散的风险；
不可分散风险是不能够通过投资组合来分散的风险。
※⑤按照风险的起源与影响，可分为基本风险与特定风险(或系统风险与非系统风险)；
系统风险指由于外部市场的因素的变动给所有企业或者或绝大部分企业带来的不确定性。（不能够通过投资组合分散）也是不可分散风险。
非系统风险是指来自某一个公司的特定事件所引起的风险。（可通过投资组合分散），也称作公司的特定风险，或可分散风险。
企业特定风险又可分为经营风险和财务风险。
经营风险是指因生产经营方面的原因给企业盈利带来的不确定性。
财务风险又称筹资风险，是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。